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Capítulo 19 Finanzas Públicas Los impuestos y la eficiencia económica

Un aumento en los impuestos afecta el bienestar de los individuos. Es decir, al transferir recursos de los individuos al Estado, el individuo se ve obligado a reducir su consumo o a trabajar más y reducir su ocio; de cualquier manera, su bienestar es afectado. Los impuestos sobre las mercancías Los impuestos sobre mercancías son el caso más sencillo de analizar. Al poner como ejemplo un impuesto sobre la cerveza (asumiendo que toda la carga del impuesto es a los consumidores por ser infinitamente elásticas), la restricción presupuestaria se reduce, y por lo tanto puede consumir menos cerveza. Efecto-sustitución y efecto-renta El impuesto reduce el consumo de cerveza por dos razones. En primer lugar, debido al efecto-renta del impuesto; es decir, la cantidad en la disminuye el consumo del bien gravado debido a la pérdida de renta. En segundo lugar, debido al efecto-sustitución; es decir, el impuesto encarece a la cerveza en relación con otros bienes y por lo tanto los individuos encuentran sustitutivos. La magnitud del efecto-sustitución depende de lo fácil que sea sustituir el bien gravado. Se refleja en la forma de las curvas de indiferencia: si éstas son horizontales, la sustitución es fácil y por ende el efecto-sustitución es grande.

Cuantificación de las distorsiones Ya hemos establecido que un impuesto reduce el consumo y el bienestar del individuo. Un impuesto eficiente minimiza la pérdida de bienestar por unidad de ingreso recaudada. Para evaluar el efecto de

cualquier impuesto se compara con un impuesto de cuantía fija. La pérdida adicional de bienestar se denomina exceso de gravamen. Podemos hacernos la siguiente pregunta: ¿suponiendo que se produce el mismo efecto en el bienestar del individuo, cuántos ingresos adicionales habría recaudado un impuesto de cuantía fija o cuántos menos ingresos recauda el impuesto sobre la cerveza? La diferencia de ingresos es la forma en que medimos el exceso de gravamen del impuesto. Medición del exceso de gravamen por medio de curvas de indiferencia Los individuos eligen la cantidad de cerveza que van a consumir por medio de la tangencia de su curva de indiferenciay la restricción presupuestaria. El impuesto sobre la cerveza hace girar la restricción presupuestaria. El impuesto de cuantía fija des- plaza la restricci6n presupuestaria en sentido descendente y en paralelo. Panel A: los ingresos adicionales generados por el impuesto de cuantía fija son E*F. Panel B: cuando no hay un efecto-sustituci6n, el impuesto sobre la cerveza no provoca ningún exceso de gravamen; un impuesto de cuantía fija y un impuesto sobre la cerveza generan los mismos ingresos. Medición del exceso de gravamen por medio de curvas de demanda compensadas Se puede medir el exceso de gravamen por medio de los conceptos de excedentes del consumidor y de curvas de demanda compensada. A continuaci6n mostramos c6mo se calcula el exceso de gravamen mediante la curva de demanda compensada de un consumidor. Esta curva muestra la demanda de cerveza del individuo, suponiendo que cuando baja el precio, se le detrae renta de

tal manera que permanezca en la misma curva de indiferencia. Utilizamos la curva de demanda compensada porque queremos saber cuantos ingresos adicionales podríamos obtener con un impuesto no distorsionador sin alterar el bienestar de que disfruta el individuo con el impuesto distorsionador. Como se calcula el exceso de gravamen Existen dos principales determinantes del exceso de gravamen. En primer lugar, éste aumenta con el cuadrado del tipo impositivo; los tipos impositivos altos son mucho más distorsionadores que los bajos. En segunda lugar, el exceso de gravamen aumenta con la elasticidad de la curva de demanda compensada. Ésta última representa el efecto-sustitución (o la elasticidad de la curva de demanda compensada), fundamental para determinar el exceso de gravamen. à Si la elasticidad es relativamente baja, el exceso de gravamen es relativamente pequeño. Efectos de los impuestos soportados por los productores Por lo menos a corto plazo, la curva de oferta tiene pendiente positiva (el coste marginal aumenta conforme incrementa la producción), lo que significa que parte de la carga de los impuestos sobre los bienes de consumo recae en los productores. Excedente del productor: diferencia entre los ingresos y los costes variables totales; área situada entre la curva de oferta y el precio. Cuando el impuesto sobre las empresas hace que sus beneficios disminuyan más de lo que han aumentado los ingresos fiscales existe un exceso de gravamen asociado al impuesto. Una solución entonces sería poner un impuesto de cuantía fija a la empresa; esto habría generado mayores ingresos fiscales.

àCuanto más inclinada (más inelástica) la curva de oferta, menor es el exceso de gravamen. à La diferencia entre los ingresos recaudados por medio del impuesto de cuantía fija y los recaudados por medio del impuesto sobre el acero es el exceso de gravamen provocado por el impuesto, cuya magnitud depende de la posibilidades de sustitución. Efectos

de

los

impuestos

soportados

en

parte

por

los

consumidores y en parte por los productores Los impuestos sobre el ahorro Analicemos ahora el efecto de un impuesto proporcional, al tipo t, sobre la renta procedente de intereses. En el caso de un ahorrador, es decir, de una persona que en el primer periodo consume una cantidad inferior a la renta salarial (una vez deducidos los impuestos) que percibe en este periodo, el impuesto produce tanto un efecto-renta como un efecto-sustitución. Como el individuo ve empeorar su bienestar, normalmente reduce su consumo en ambos periodos. Por lo tanto, el efecto-renta provoca una reducción del consumo actual. Pero como el individuo obtiene un rendimiento menor de la posposición del consumo, el efecto-sustitución reduce los incentivos para consumir en el futuro y fomenta el consumo actual, lo que Ie lleva a reducir el ahorro. El efecto neto producido en el consumo actual-y, por lo tanto, en el ahorro es ambiguo. Si el efecto-sustitución es suficientemente grande, disminuye el ahorro. Cuantificación del efecto de un impuesto sobre la renta procedente de intereses La mayoría de las estimaciones empíricas parecen indicar que el efecto-sustitución es algo mayor que el efecto-renta, por lo que un

impuesto sobre la renta procedente de intereses produce un efecto algo negativo en el ahorro. Es improbable que el Estado consiga fomentar el ahorro por medio de incentivos fiscales. El efecto distorsionador depende del efectosustitución (lo cual es determinado por el efecto-renta). Los impuestos sobre la renta procedente del trabajo De nuevo, se produce un efecto-renta y un efecto-sustitución. El efecto-sustitución, al igual que antes, lleva al individuo a trabajar menos (a disfrutar de mas ocio). Pero el efecto-renta lo induce a trabajar mas: cuando el individuo es mas pobre, "consume" una cantidad menor de todos los "bienes", incluido el ocio. El efecto-renta y el efecto-sustitución actúan en sentido contrario. El hecho que de la curva de oferta de trabajo sea relativamente inelástica y que el efectorenta y el efecto-sustitución se contrarresten, no significa que el impuesto sobre la renta no sea distorsionador. Efectos de los impuestos progresivo La deducción fiscal por rentas derivadas del trabajo da incentivos positivos para trabajar a las personas de salarios bajos que trabajan poco. Afecta tanto a las horas trabajadas como a la participación en la población activa. Aunque una deducción fiscal por rentas derivadas del trabajo reduzca los incentivos marginales de muchas personas, los incentivos para participar en la población activa aumentan. Esto principalmente por las prestaciones derivadas del trabajo. Los economistas opinan que la decisión de trabajar es mucho más importante que la decisión del número de horas de trabajo. En primer lugar, la participación de la población activa conlleva educación,

cualificaciones y una sensación de pertenecer a la sociedad que contribuye a la estabilidad social. En segundo lugar, existe poca discrecionalidad en el número de horas de trabajo de una persona. Las personas de renta alta El efecto-sustitución es grande en relación con el efecto-renta, por lo que el individuo trabaja menos. Participantes secundarios en la población activa La respuesta de la oferta de trabajo del secundario (que normalmente es la mujer) ha sido muy diferente de la respuesta del principal. La participación de los trabajadores secundarios en la población activa ha mostrado una sensibilidad mucho mayor a las modificaciones de los tipos impositivos. Medición de la influencia de los impuestos en el trabajo ofrecido Técnicas estadísticas basadas en datos de mercado Se basa en determinar cómo la gente ha respondido en el pasado a las variaciones de sus salarios netos; se observa por medio del número de horas que trabajan los individuos que tienen salarios distintos. àNo solo se describe una correlación, sino se realiza una inferencia. Supuesto: una persona que recibe un salario más alto es esencialmente igual que una que recibe un salario más bajo, la única diferencia es la diferencia salarial. Bibliografía: Joseph E. Stiglitz. (2000. 3era Edición). La economía del sector público. Barcelona, España: Antoni Bosh editor. Compensada efecto sustitucion...