Chapitre 4 - Le plan de financement PDF

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LICENCE 3 COMPTABILITE CONTROLE AUDIT...

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Chapitre 4 : Le plan de financement Définition : Document prévisionnel établi pour une durée de 3 à 5 ans recoupant : – les ressources durables dont disposera l'entreprise – les besoins stables auxquels elle devra faire face L'idée est de savoir si nos projections sont équilibrées ou pas. I- Utilité du plan de financement – outil de pilotage pour les dirigeants, à la création ou au moment du développement – outil de négociation auprès des apporteurs de fonds – outil de prévention des difficultés des entreprises II- Contenu du plan de financement – ressources prévisionnelles : ressources durables internes et externes dont pense pouvoir bénéficier l'entreprise – emplois prévisionnels : A COMPLETER TABLEAU EMPLOIS ET RESSOURCES (Hypothèse de continuité d'exploitation : on ne prend pas en compte la récupération de BFRE). III- Élaboration du plan de financement A- Plan initial sans ressources externes Il s'agit pour l'entreprise de prévoir quels seront les financements externes qu'elle devra trouver pour avoir le financement le moins coûteux possible. B- Plan définitif avec financements externes On y introduit les ressources externes. Très souvent, on ne refait pas tout les calculs mais on va regarder l'impact des ressources nouvelles sur les soldes obtenus dans le plan initial. C- Analyse des soldes Très souvent, les choses se jouent sur le début du plan. On cherche à savoir, sur les premières années si la stratégie de développement est cohérente financièrement, si on peut afficher des soldes, à défaut d'être positifs, qui sont proches de 0 ou qu'on peut contenir (leur intensité par rapport à l'ensemble). Pour qu'un plan de financement soit acceptable il ne faut pas forcément que tout les soldes soient positifs. Un solde négatif signifie que l'on va être contraint de financer ce solde négatif par de la trésorerie encore négative....