Ejercicio Resuelto Nº 1 PDF

Preview

Summary

Download Ejercicio Resuelto Nº 1 PDF

Description

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística APARTADO 5: Gestión de la cadena DIAPOSITIVA Nº: 11

EJERCICIO RESUELTO Nº 1: CASO PRÁCTICO Empresa ALMA CASO PRÁCTICO Empresa ALMA La empresa ALMA, S.A. se dedica a la fabricación y comercialización de carteras de lujo para ejecutivos y profesionales. La fábrica y almacenes están

situados en los

alrededores de Madrid, desde donde suministra a sus clientes de toda España (Tiendas de Lujo especializadas e importantes cadenas tipo El Corte Inglés). El suministro a clientes es constante ya que éstos no tienen espacio en el almacén para estos productos, existiendo una muestra de los productos en exposición en las instalaciones y tiendas del cliente. Los productos se venden bien. La empresa vendió en 2008 aproximadamente 160.000 carteras y se espera que las ventas del próximo año 2009 sean igual. Las carteras están hechas de cuero y herrajes. Los compradores de ALMA tienen que trasladarse a las instalaciones de muchos proveedores de herrajes para fijar modelos y negociar los pedidos directamente. A los proveedores de herrajes que no se visita, la elección de tipos de herrajes y negociación de los pedidos se realiza por teléfono a través de unos catálogos suministrados por los mismos proveedores. Cada cartera necesita de materiales para su fabricación. Los materiales más importantes son el cuero (que se trae de África y una sola vez al año forzosamente, dado lo lejano del lugar de provisión y los acuerdos negociados con el proveedor único) y los herrajes ya confeccionados (un juego de herrajes por cada cartera que fabrica). El cuero se almacena en un almacén especial de propiedad de la empresa, y no requiere ningún tipo de mantenimiento ni cuidado, y no genera ningún tipo de coste. Los herrajes son los únicos que requieren de la atención de los compradores de la empresa ya que son de un alto nivel de calidad y muy caros. Algunos de los

costes estándares del departamento de compras, han sido los

_______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

1

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística siguientes: - Traslados y visitas de los compradores a los proveedores (incluyendo coste hora/comprador): 150 €/pedido - Coste de teléfono de los compradores: 10 €/pedido - El

tiempo

empleado

en

llamadas

por

los

compradores

(coste

hora/comprador): 20 €/pedido. - Coste de la generación de documentación asociada a las especificaciones de los productos y demás documentación asociada a los pedidos de los proveedores: 7 €/pedido. Los almacenes para los herrajes son alquilados y están divididos en cuatro partes y cada parte está dividida en cuatro módulos (cada módulo es un habitáculo de 2 x 2 m 2), pudiéndose alquilar cada uno de los módulos por separado en función de las necesidades, pero siempre teniendo que tomar la decisión al principio de año, es decir, al arrendador hay que decirle cuantos módulos se van a alquilar desde ese momento y hasta el final del año (Condición del arrendador: los módulos que se alquilen a primeros de año van a estar alquilados todo el año). Cada módulo tiene una capacidad de almacenamiento de 10.000 herrajes. Los costes estándares de cada módulo de almacén, han sido los siguientes: - Alquiler: 670 €/anuales - Limpieza y demás gastos de mantenimiento del almacén: 300 €/año - Seguros: 600 €/año - Vigilancia y otros gastos: 400 €/año Cualquiera que sea el número de módulos alquilados, tienen asignados a un operario destinado al cuidado de almacén cuyo coste es de 28.000 €/año. El número de días al año que funcionan estos almacenes es de 361 días. El coste de cada herraje es de 10 € en factura. A los proveedores se les paga al contado. En el año 2007 se compraron todos los herrajes en un solo pedido al principio de año que _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

2

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística ocuparon las cuatro partes del almacén, es decir, los 16 módulos al completo.

El

descuento del proveedor de herrajes en el precio de compra por haber sido comprados de una sola vez y pagados al contado fue en el 2006 del 17 % sobre el precio de factura. Si no es de esta forma, el descuento del proveedor sería del 10 % sobre el precio de factura. El tipo de interés anual de activos financieros en el mercado es del 12 % (1 % mensual). El Director Financiero invertiría en estos activos financieros todo el dinero que no tuviera que pagar a los proveedores de herrajes a lo largo del 2008 hasta final del año. Por otra parte, se sabe que la fabricación de las carteras requiere de un suministro diario de 450 herrajes para no parar el proceso de producción, lo que pudiera dar lugar a incumplimientos en los plazos de entrega a los clientes. Analizando la gestión de los stocks de los herrajes del año 2007, el Director Financiero quiere ver si se puede establecer una fórmula menos costosa para el año 2008.

Se pide: 1) PRIMERA PARTE: realizar un análisis de la gestión de stock de los herrajes para ver si es posible encontrar para el 2008 una solución menos costosa que la empleada en el 2008, empleando el lote óptimo de pedido. Calcular la cantidad ahorrada con la nueva gestión del stock.

SEGUNDA PARTE

ALMA, S.A. también compra “logotipos de oro de la marca” para decorar unas carteras de mano también de lujo que vende en el mercado americano. En el mes de diciembre el Director Financiero quiere ver cómo puede cerrar el ejercicio económico 2009 con el mínimo beneficio económico para pagar menos a la Hacienda Pública. _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

3

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística Para ello, quiere valorar las existencias de estos “logotipos de oro” en almacén durante el mes de diciembre por el método que suponga un menor Coste de Ventas de cara a conseguir el menor Beneficio Bruto de cara al Impuesto sobre el Beneficio. ALMA, S.A. ha realizado los siguientes movimientos en el almacén de “logotipos de oro” en el mes de diciembre de 2009:

FECHA 3-12-2009 5-12-2009 15-12-2009 20-12-2009 31-12-2009

SALIDAD

ENTRADAS Unidades 15.000

Valor Unidad (€) 1.500

Unidades 13.000 8.000

12.000

1.600 11.000

Existencias iniciales a 2-12-2009: 10.000 unidades, valoradas a 1.400 €/unidad Estas carteras se venden bajo pedido, por lo que solo se pone logotipo a las carteras que se venden. Y sólo se compran logotipos dorados cuando se venden las carteras, así que se venden todas las carteras a las que se les ha grabado el logotipo dorado. El suplemento en el precio de las carteras por poner el logotipo dorado es de 2.000 euros por cartera.

Se pide: 2) SEGUNDA PARTE: realizar los cálculos para valorar las existencias de stock de “logotipos de oro” por los distintos sistemas de valoración (FIFO, LIFO Y PMP) durante el mes de diciembre para poder elegir el método que más convenga para que el Beneficio Bruto sea mínimo. ¿Qué método de valoración de las existencias de “logotipos dorados” elegiría?

_______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

4

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística TERCERA PARTE La fabricación

de las carteras de lujo para ejecutivos y profesionales, ALMA, S.A.

dispone de dos formas de hacerlo: - FORMA 1: Mediante fabricación en sus propias instalaciones. - FORMA 2: Subcontratando la fabricación a una empresa externa (MACONSA). Durante el año 2009 la producción fue la siguiente: - Forma 1: 96.000 carteras (el 60 % de la producción total) - Forma 2: 64.000 carteras (el 40 % de la producción total) Ambas empresas emplean 10 trabajadores cada una en el proceso productivo. Actualmente, el precio de venta de las carteras de MACONSA a ALMA es de 200 euros/unidad. El coste de la cartera cuando es fabricada por ALMA es de 190 euros/unidad. El Director Financiero de ALMA comunica a MACOMSA que si no reduce su precio de venta a 190 o menos, para el 2010 toda la fabricación de carteras las asumiría la empresa, ya que los costes son menores. La empresa MACOMSA quiere invertir en una nueva maquinaria con una tecnología superior capaz de realizar el mismo trabajo con un 30 % menos de operarios y una bajada en Otros gastos de fabricación del 40 %, y poder hacer así frente a una bajada de precios que permita seguir suministrando a ALMA. MACOMSA necesita prioritariamente, al menos, de un margen de explotación del 40 % sobre ventas que le permita hacer frente al pago de devolución de préstamos, intereses de deudas y gastos financieros, y al pago de los Impuestos sobre el Beneficio a la Hacienda Pública. Con la maquinaria actual y los precios actuales, la cuenta de explotación de MACOMSA _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

5

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística es la siguiente: MACOMSA Cuenta de Explotación Conceptos Ventas de carteras………………………..

Valor 12.800.000 €

(64.000 carteras x 200 €/cartera) - Compras de materias primas…………..

4.820.000 €

- Mano de obra directa..………………….

300.000 €

(10 operarios x 30.000 euros/año) - Otros gastos de de fabricación

1.560.000 €

Margen de Bruto de ventas.....………...

6.120.000 €

Gastos comerciales y de estructura…….

1.000.000 €

Resultado de explotación……………...

5.120.000 €

% Bº Explotación sobre Ventas……….

40 %

Se pide: 3) TERCERA PARTE: Calcular si con la nueva maquinaria MACOMSA puede bajar los precios a lo que ALMA exige, es decir, a 190 €/unidad, y ver si cumple con la condición de que el Beneficio de Explotación debe ser, al menos, el 40 % del las Ventas Brutas. Si es el caso, establecer la nueva _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

6

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística cuenta de Explotación con la nueva maquinaria y los nuevos precios. ¿Cuánto es el incremento de la productividad por operario de MACOMSA con la nueva maquinaria, en relación a los siguientes parámetros: Nº de unidades, facturación, costes de fabricación y Beneficio Bruto?

CUARTA PARTE ALMA, S.A. también fabrica y comercializa juegos de escritorio de madera de calidad para ejecutivos y profesionales. Las previsiones de ventas para los primeros seis meses de 2009 fueron las siguientes:

PREVISIÓN DE VENTAS (2008) (Juegos de escritorio) Meses

Previsión (unidades)

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio TOTAL (6 meses)

2.125 2.540 2.300 2.910 2.850 2.150 14.875

Por otra parte, el número de días laborales de los seis primeros meses de 2009, son los siguientes:

DÍAS LABORABLES (2009) Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

TOTAL

18

20

22

16

22

21

119

_______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

7

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística Datos de partida: - La jornada laboral diaria es de 8 horas. - Coste de la hora de mano de obra directa normal en fabricación: 4 €/hora - Coste de la hora de mano de obra directa extraordinaria en fabricación: 7 €/hora - La Ley establece que el número máximo de horas extraordinarias que un operario pueda hacer al día es de 1 hora. ALMA, S.A., quiere cumplir con la Ley. - El tiempo que se tarda en fabricar un juego de mesa es de 96 minutos/unidad. - Otros costes de fabricación por cada juego de mesa, son los siguientes:

OTROS COSTES UNITARIOS DE FABRICACIÓN Conceptos de coste Materia prima (madera y herrajes) Otros gastos de fabricación

€/juego de mesa 55 €/unidad 40 % sobre costes directos por unidad

- El coste de mantenimiento de inventario es del 12,45 % del coste estándar (las unidades que se demandan, se venden en su mes y no generan coste de mantenimiento de inventario). - No se permiten roturas de inventario, es decir, se debe satisfacer toda la demanda de los clientes. El Director Financiero quiere estar seguro de la plantilla que debe de tener en los primeros seis meses del 2009 para hacer frente a la producción establecida, y también para prever los consiguientes procesos de contratación y establecer las consiguientes necesidades de tesorería. Por otra parte, ya con la plantilla establecida para horas normales, se encuentra que hay meses en que existen picos de demanda que pueden ser satisfechos de distinta forma: _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

8

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística a) OPCIÓN 1: Utilizar las horas extraordinarias permitidas al mes y, una vez utilizadas estas horas, poder subcontratar la fabricación de los juegos de mesa en el exterior. El coste comprar los juegos de mesa en el exterior es de 90 €/unidad. b) OPCIÓN 2: Utilizar solo las horas extraordinarias permitidas al mes para fabricar internamente todos los juegos de mesa demandados por los clientes, sin acudir a la subcontrata exterior.

Se pide: 4) CUARTA PARTE: Calcular la plantilla a prever para fabricar, en horas normales, el número de juegos de mesa previstos en el semestre de 2009. El Director Financiero quiere analizar las dos opciones propuestas para saber cuál es la que menor incremento de coste genera (€/juego de mesa). ¿Cuál de las dos opciones elegiría? Calcular los costes totales de la producción total en las dos opciones. ¿Habrá stock final? Si lo hubiera, ¿de cuántas unidades estaría compuesto?

_______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

9

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística Solución PRIMERA PARTE Análisis de la gestión de stock de herrajes. De lo que se trata es de encontrar el LOTE ÓPTIMO DE PEDIDO (Q*), que minimice los costes sin perjudicar el ritmo de suministro que necesita la fabricación de las carteras. Cálculo del Lote Óptimo de Suministro:  Coste anual de lanzamiento = E x (D/Q) (E) Coste de preparación de cada pedido = Traslados y visitas a los compradores + coste de teléfono + coste hora/empleado + Coste documentación = = 150 + 10 + 20 + 7 = 187 €/pedido (D) Cantidad de unidades a adquirir durante el horizonte temporal H = 160.000 unidades/año 160.000 Coste de lanzamiento = 187 x ---------------Q  Coste de almacenamiento = A x (Q/2) x H (A) Coste diario de posesión de almacenamiento por unidad = Coste de personal almacén + Alquiler + Limpieza y mantenimiento de almacén + seguros + Vigilancia y otros = = 28.000 + 16 módulos x (670 + 300 + 600 + 400) = 59.520 €/año _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

10

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística (H) Horizonte temporal de gestión = 1 (por estar H referido al año) Q Coste de almacenamiento = 59.520 x -------- x 1 2  Equilibrio: 160.000 Q 187 x --------------- = 59.520 x -------- x 1 Q 2  Lote Óptimo de Pedido:

Coste de almacenamiento €/unidad/año

unitario

anual

59.520 = --------------

=

0,372

160.000

Q* =

2 x 187 x 160.000 ----------------------------- = 12.683,0680 ≈ 12.683 unidades 0,372 x 1

160.000 Número de pedidos al año (N) = ----------------- = 12,6153 ≈ 13 pedidos/año 12.683

365 días/año Periodicidad de los pedidos = ----------------------- = 28,0769 ≈ 28 días 13 pedidos/año

Así, pues, cada 28 días se recibirán 12.683 herrajes, que diariamente suponen 453,9643 ≈ 454 herrajes de stock, lo que supera en 4 herrajes la necesidad diaria de suministro en la fabricación de los bolsos que es de 450 herrajes. _______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

11

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística Cálculo de la cantidad ahorrada con la nueva gestión de los stocks.

Costes reales anuales de la gestión de stocks (2008) Conceptos de coste

Valor

Coste de los herrajes (160.000 herrajes x 10 €/herraje)

1.600.000 €

Descuento en precio [0,17 x (160.000 x 10)]

- 272.000 €

Personal de almacén (1 operario)

28.000 €

Costes almacenamiento [16 módulos x (670 + 300 + 600 + 400)]

31.520 €

Coste de lanzamiento de pedido [1 pedido x (150 + 10 + 20 + 7)]

187 €

TOTAL……………….

1.387.707 €

Costes previstos anuales de la gestión de stocks (2009) Conceptos de coste

Valor

Coste de los herrajes (160.000 herrajes x 10 €/herraje)

1.600.000 €

Descuento en precio [0,10 x (160.000 x 10)]

- 160.000

Personal de almacén (1 operario) Costes almacenamiento [2 módulos x (670 + 300 + 600 + 400)] (*)

28.000 € 3.940 €

_______________________________________________________________________________________________________ DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN

12

DIRECCIÓN FINANCIERA Y CONTROL DE GESTIÓN FICHAS TÉCNICAS MULTIMEDIA UNIDAD 17: Operaciones y logística Coste de lanzamiento pedido [13 pedidos x (150 + 10 + 20 + 7)] Ingresos financieros (**)

2.431 € - 83.766 €

TOTAL……………….

1.390.605 €

(*) Se alquilarían desde el principio sólo 2 módulos para todo el año, ya que cada pedido sería de 12.683 unidades y la capacidad máxima de cada módulo es de 10.000 unidades.

(**) Ingresos financieros: Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Cantidad facturada (1) 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830 12.683 x 10 = 126.830

Descuento (2) 10 %

Cantidad pagada (3) = ((1)x(2) 114.147

Cantidad a invertir (5) = (4)-(3) 1.325.853

114.147

Base para inversión (4) 1.600.000 10% ...