Esercitazione 2020 Maffioletti PDF

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Esercizi svolti insieme a lei in classe...

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Simulazione:

Es. 1 Marisa è solita posteggiare la sua bicicletta di un valore pari a 100 euro fuori dalla facoltà di Economia. In tale area la probabilità di furto è paria al 20%. La bici rappresenta la sola ricchezza di Marisa. Se la bici le viene rubata la sua ricchezza è pari a 0. La funzione di utilità di Marisa è pari a U = x2 1/2. Tale funzione definisce anche l'atteggiamento di Marisa rispetto al rischio. a) Calcolare il valore atteso, l'utilità attesa , l'equivalente certo e il premio di rischio di Marisa e la differenza tra l'utilità attesa e l'utilità del valore atteso. Scrivere cosa notate. b) Marisa ha un amico Mario la cui funzione di utilità è invece paria a U=radice seconda di x 1/2 qual è la differenza tra l'atteggiamento di Marisa e quello di Mario rispetto al rischio? In particolare posti di fronte ad una lotteria equa cosa farebbe Mario e cosa farebbe Marisa? Risposta: a) Marisa è propensa al rischio perché ha un premio di rischio negativo, quindi accetterebbe la lotteria equa b) Mario invece è avverso al rischio perché ha un premio di rischio positivo, quindi non accetterebbe la lotteria equa Es. 2 1. Descrivi in che modo il paradosso di Allais venga spiegato da Prospect Theory. 2. Considera una una lotteria del tipo L1 (9,1/3; 90, 2/3) dite che tipo di lotteria è secondo PT e calcolate il valore secondo PT assumendo che la funzione di valore corrispettiva sia V= lasciando impliciti i pesi. Spiegate brevemente in che modo avviene la valutazione.

e

3. Quali sono le caratteristiche di Prospect Theory che la differenziano dalla Teoria della Utilità attesa. Risposta: 1. Allais individua il limite dell’assioma dell’indipendenza. In sostanza le persone quando scelgono che decisione prendere tendono a sovrapesare o a sottopesare le probabilità. Quindi pesano di più le probabilità basse e meno quelle alte. Questo viene sottolineato dalla weighting function della prospect theory. Il peso delle probabilità esprime le preferenze verso il rischio (effetto riflesso). La curva della funzione di valore cattura la sensibilità nelle persone a cambiamenti e differenze di probabilità. Le persone tendono a prendere un reference point e scegliere la loro decisioni in maniera distorta -> effetto riflesso: atteggiamenti di rischio diversi se è un prospetto positivo o negativo -> framing effect 2. L1 (9,1/3; 90, 2/3) secondo PT lotteria strettamente positiva. V= radice quadrata di x formula Vx2 + (Vx1 – Vx2) p1 -> risultato 7,33 3. La prospect theory è una teoria alternativa alla teoria dell’utilità attesa. Invece di dimostrare come la teoria dell’EU un modello statico e ideale, la PT vuole fornire una teoria descrittiva ed esplicativa dei processi decisionali nelle persone, cercando di catturare il comportamento generale delle persone di fronte al rischio. Le differenze principali sono la violazione dell’assioma dell’indipendenza, in quanto le scelte non sono indipendenti e le probabilità non sono lineari. Infatti, nel triangolo di

machina le curve di indifferenza non sono parallele e rette ma “fan out” si allargano a ventaglio. Anche gli atteggiamenti al rischio cambiano -> effetto riflesso Si ha un reference point che cambia in base al frame del prospetto VERO E FALSO 1.

Per Tania la differenza tra U(EV) e EU è uguale a 4 . Vero Falso

FALSO

2. Data la seguente lotteria (0,5 50 ; 0,5 0), se la mia funzione di utilità è log (x) io sono propensa al rischio. Vero Falso FALSO SONO AVVERSA

3.

Vero Falso VERO

4.

Vero Falso

VERO...