Finanzkrisen Zusammenfassung aller PDF

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Zusammenfassung einiger wichtiger und großer Wirtschafts und Finanzkrisen...

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Zusammenfassung wichtiger Wirtschaftskrisen!

Finanz- und Wirtschaftskrise ab 2007 in den USA ! Ursachen:!

- Politik dereguliert Finanzmärkte (eigene Geschäfte)! - Banken sehr risikobereit, um Gewinne zu erzielen (Dämpfer: 9/11, fallende Aktienkurse von Internetunternehmen)!

-> FED druckt mehr Geld! -> hohe Kreditnachfrage, jeder erhält Kredit, hohes Immobilieninvestment! -> zunächst rentable Risikogeschäfte durch Kredite für die Banken (allerdings: kurze Zinslaufzeit) -> hohes Risiko durch ausfallende Tilgung! -> Immobilienblase (faule Kredite, falsches Ranking?) ! -> Leitzins & Hypothekenzins steigen! -> Immobilienverkauf! -> Preise sinken ! -> BANKENCRASH & INSOLVENZ LEHMAN BROTHERS !

Folgen:!

-

Einbruch des weltweiten Handels! Kein Vertrauen mehr zwischen den Banken -> horten ihr Geld ! Jobverlust! Verlust von Haus & Ersparnissen ! Unmut durch risikoreiche Geschäfte und Macht der Banken! -> „Occupy Wall Street“ Bewegung !

Maßnahmen:!

- FED: Senkung des Leitzinses ! Staat: ! - Verhinderung „Bank Run“ durch ! - Garantien: Sicherung priv. Konten! - Garantien für das Geschäft von Banken untereinander (Schuldenbegleichung) ! " -> gegenseitige Kredite möglich ! Staatsverschuldung -> Geldmenge steigt ! - gegens. Hilfe EZB und FED, … -> SWAP (Tauschgeschäft)! - Konjunkturprogramme (z.B. Economic Stimulus Act of 2008 -> Steuernachlässe) !

US-Sparkassenkrise! Saving-and-Loan-Krise! - bis Anfang der 1970er - starke Regulierungsvorschriften (max. Höhe der Anlagezinsen vorgeschrieben) der Sparkassen! - 1970er Inflationsrate ; Zinsen !

steigender Zinsen! - Maßnahmen: 1982: Garn-ST. Germain Depository Institutions Act! sätze befreit, Immobiliengeschäft, ...! - mehr Immobilienkredite: Immobilienkosten , Risikokosten ! - Unternehmensfinanzierung- hochriskant! - Inflation , Immobilienpreise! sammen! Financial Institutions Reform Recovery and Enforcement Act von 1989! - 150Mrd US Dollar Gesamtschaden! - Staat gewährte Banken einen Kredit in Höhe von 400Mrd US Dollar großer Teil durch! Steuerzahler getragen (124Mrd)! - Über 1000 Institute geschlossen oder von anderen Banken übernommen!

Russlandkrise 1998/99 Ursachen !

- Unwirtschaftlichkeit, Korruption, Schattenwirtschaft führt zu Binnenverschuldung! - Einseitige Abhängigkeit von Rohstoffexporten ! - Staat hatte Probleme Beamte zu bezahlen, dadurch geht Absatz zurück, Unternehmen machen weniger Umsatz und können ihre Arbeiter nicht bezahlen und kommen Steuerpflicht nicht nach!

- Asienkrise 12 Monate davor! - Anleger ziehen aufgrund Erfahrungen ihre Investitionen aus Russland zurück—> Aktienmarkt verliert an Wert (80%)!

- Neue Investoren müssen über höhere Verzinsung der Anleihen herangezogen werden! - Mangel an disziplinierter Finanzpolitik; entstandene Staatsdefizite —> Freigabe des Rubels (nicht mehr an Dollar gekoppelt)!

Folgen !

- Russischer Rubel verliert in einem halben Jahr 60% seines Wertes (August 1998)!

- Privatanleger plündern ihre Konten ! - Panikverkäufe an der Börse! - Zahlungsunfähigkeit Russlands lässt Dax um insgesamt 38% abstürzen (täglich 0,8%)!

- Pleite des US-Hedgefonds LTCM ! Maßnahmen!

- Sparprogramm im Zuge des Regierungswechsels im September 1998!

- Vertrauen der Finanzmärkte wiedererlangt! - Exporte steigen an (2000) —> da Kaufkraft der Bevölkerung steigt, erhöht sich die Binnennachfrage—> Starkes Wirtschaftswachstum in folgenden Jahren um 7%/Jahr !

DOtcom Blase 2000! Ursachen! - Viele technologische innovationen!

- unternehmen benötigen Kapital— falsche Versprechen! - Zweifel kommen auf, Spekulationen und falsche Versprechen! Die Folgen!

- Anleger verkaufen Aktien! - Aktienkurse im Internet Sektor fallen stark! - Insolvenz von Unternehmen, insbesondere start ups! - Privatanleger als Verlierer! Maßnahmen!

- Senkung des Leitzins!

- Kaum Rettungsmaßnahmen, da hauptsächlich Privat Vermögen und private Haushalte betroffen waren!

Argentinien Krise 1998–2002! Ausgangslage: reiches Land, dass durch viele Export lebt! Ursache: einseitig Orientierung auf die Accra Wirtschaft!

- Sozialprogramme und Kluft zwischen Arm & Reich zu bekämpfen kosten viel Geld in Folge Staatsverschuldung!

- Verstärkte Importe eigene Unternehmen gehen pleite! - Verkauf von staatlichen Unternehmen in privater Hand. Kurze Aufschwung, aber dann Zusammenbruch da gewinne ins Ausland gehen!

- Immer weniger Geld durch verstärkten Export! - Private nehmen ihr Geld von der Bank aus Angst vor Zusammenbruch, Banken trocknen aus! Folgen: ! -Protest/Demos!

- misstrauen gegenüber Politik, stürzt des Präsidenten! - Anstieg von Armut! - Staat wird zahlungsunfähig! Maßnahmen: !

- Peso niedrig halten! - Ankurbeln der Wirtschaft—. Argentinische Produktion wird günstiger, Export steigt dadurch!

- Einfrierung des Geldes wird aufgehoben! Aktuelle Lage: immer noch sehr zerbrechlich, abhängig von Exporten und Rohstoffpreisen!

Japan Krise! Ursache: - lasche Kreditvergabe!

- Immobilien als Sicherheit möglich! - Erhöhte Nachfrage nach Immobilien! - Wert steigt ! Folgen: !

- Immobilienpreise steigen und werden zu hoch! - Familien können sich kein Haus mehr leisten! - Müssen in überteuerte Mietwohnungen ziehen, dadurch nimmt die Kaufkraft in anderen Produkten ab!

- Immobilienblase platzt, da Kredite nicht zurück gezahlt werden können! Maßnahmen:!

- Konjunkturprogramme durch den Staat sind in effizient Staat verschuldet sich stark trotzdem kein Wirtschaftswachstum!

- Zentralbank hat versucht durch Zinssenkung Wirtschaft anzukurbeln, kein Erfolg! - Banken wurde nicht gerettet!

Tequila Krise (Pesokrise) 1994/95! Ursachen: !

- Dezember 1994: Währungskrise! - Mexikanische Regierung war nicht mehr in der Lage gegenüber dem US-Dollar aufrecht erhalten!

- Massive Abzug ausländischen Kapital fehlendes Kapitals mexikanische Unternehmen in Schwierigkeiten!

- Führt zu allgemeine Wirtschaftskrise! - Hinzukommt die politische Instabilität (Mord an Präsidentschaftskandidaten und Chef der Regierungspartei)!

- Zins Steigerung in den USA erhöht die Kapitalflucht in Mexiko! Folgen:!

- International Ausbreitung, Krise erfasst neun weitere Länder! - Abwertung des mexikanischen Pesos von mehr als 50 %! - In und ausländischen Investoren ziehen ihre kurzfristigen Investitionen zurück! - Währungsreserven der Zentralbank Geld zurück! - 1995 BIP sind um 6,5 % Konkurs viele kleine und größere Unternehmen und Finanzinstituten in Mexiko!

- Anstieg der Armut und Rückgang in sozialen Sicherung! - Kreditvergabe wird schwerer, Banken haben sich in den USA verschuldet! Maßnahmen:!

- US Präsident Clinton spricht im Februar 95 ein internationales Paket von 47,8 Milliarden $ durch den IWF zu dass verhindert den Zusammenbruch der Großbanken und Investment Fonds!

- Weitere Stützung sfonds von Privatbanken, USA, Kanada! - Mexikanische Regierung führt konzentriertes Notprogramm ein Ausgabenkürzungen, Erhöhung der Umsatzsteuer von zehn auf 15 %, Banken Stützungsmaßnahmen, Lohnerhöhung werden rückgängig gemacht!

- Erinnerung des Zusammenbruch des Finanzsystems und Bremsen der Inflation durch Drosselung der Binnennachfrage und Außenhandelsüberschuss...