Proiect microeconomie manageriala, analiza Samsung si Apple PDF

Preview

Summary

Proiect Microeconomie ManagerialaProfesor Curs: Aldea Anamaria Student: Buia Mihai-AdrianProfesor Seminar: Trusca Maria Mihaela Grupa 1036, Seria APasul 2Am ales sa analizez companiile Apple si Samsung , deoarece sunt unele dintre cele mai mari companii producatoare de smarphone-uri, calculatoare pe...

Description

Proiect Microeconomie Manageriala

Profesor Curs: Aldea Anamaria Profesor Seminar: Trusca Maria Mihaela

Student: Buia Mihai-Adrian Grupa 1036, Seria A

Pasul 2 Am ales sa analizez companiile Apple si Samsung, deoarece sunt unele dintre cele mai mari companii producatoare de smarphone-uri, calculatoare personale, si gadget-uri personale, consider ca aceste companii sunt foarte importante pentru inovatia smartphoneurilor si pentru functionalitatea acestora la un nivel foarte ridicat. Apple este o companie de origine americana, multinationala ce produce telefoane, tablete, periferice, calculatoare personale, ceasuri smart, dar ofera si servicii de tip cloud precum Apple Music si iCloud. Apple a devenit o companie foarte cunoscuta datorita telefonului inteligent “iPhone” ce a avut vanzari la nivel mondial, fiind un telefon smart simplu, dar si complex, cu un design placut si realizat din materiale de foarte buna calitate. Samsung este o companie multinationala din Coreea de Sud ce produce la fel ca Apple, telefoane, tablete, periferice si calculatoare personale, fiind un competitor direct pentru acestia. Samsung se remarca fata de ceilalti competitor de pe piata pentru complexitatea device-urilor vandute si personalizarea interfatei acestora, avand o cantitate nelimitata de optiuni pentru nevoile clientilor. Competitorii principali sunt Huawei, Google, Asus si Xiaomi. Produsele vandute pe piata sunt foarte asemanatoare, dar Apple se diferentiaza prin sistemul de operare unic “iOS”, un sistem de operare rapid, usor de utilizat si foarte bine securizat pentru atacurile cibernetice de tip malware sau spyware. Apple si Samsung prezinta concurenta de tip monopolistica, deoarece aceste doua companii pun la vanzare produse ce au caracteristici asemanatoare si au acelasi target. Ambele firme pun pe piata telefoane inteligente, dar acestea sunt diferentiate prin materialele utilizate, forma acestora, ergonomia, dar si design-ul, toate aceste caracteristici devin o amprenta puternica asupra competitorilor, deoarece se incearca transcriptie a acestor branduri. Produsele oferite de cele doua companii, Samsung si Apple au preturi foarte diversificate, dar Apple are preturi mai ridicate, un iPhone avand pretul de pornire de 3800 RON, iar pretul minim pentru un smartphone de la Samsung poate fi chiar si de 500 RON, dar avand desigur alte functionalitati si materiale utilizate in constructia acestora. Apple vinde doar produse de calitate superioara, in timp ce Samsung atinge mai multe segmente de piata.

Pasul 3 Compania Apple Inc. a fost fondata in Ianuarie 1977, de catre cei 3 fondatori, Steve Jobs, Steve Wozniak si Ronald Wayne. In anul 1984 au lansat primul produs pe piata, Macintosh, primul calculator personal cu interfata grafica. Apple a avut in anul 2020 venituri de 111,4 miliarde de dolari, fiind o crestere de 21% fata de anul precedent, de asemenea a inregistrat datorii in valoare de 287 milioane de dolari. Marja neta a fost de 21,41%, o rata destul de mare, datorita necesitatii de echipamente tehnologice pe perioada pandemiei. Rentabilitatea capitalului (ROE) este de 8,9% pentru anul 2020 si reprezinta investitia actionarilor fiind un profit in crestere. Rentabilitatea activelor (ROA) exemplifica un procent de 18,4%. Apple are o capitalizare bursiera cu o valoare de 134,39 miliarde de dolari. Samsung este o companie Sud Coreeana fondata de Lee Byung-chul in anul 1938 ca o companie de comert. Samsung a fost divizat in 5 sub companii in anul 1987 si a inceput producerea de electronice si electrocasnice in anul 1990, avand o crestere in vanzri la nivel global de telefoane mobile si chipuri semiconductoare. In anul 2020, Samsung este pe locul 8 in clasamentul celor mai valoroase companii. Samsung a avut in anul 2020 venituri in valoare 236,81 miliarde de dolari, avand o crestere de 26,4% fata de anul precedent. Compania Samsung a inregistrat datorii in valoare de 317,4 milioane de dolari. Marja neta a anului 2020 a fost de 13,34%. Rentabilitatea activelor (ROA) in anul 2020 a fost de 7,2%, ceea ce reprezinta o crestere pentru profitul companiei. Rentabilitatea capitalului (ROE) creste fata de anul trecut, avand un procent de 12,2%, datorita perioadei de tehnologizare spontana adusa de pandemia noului virus. Capitalizarea bursiera a companiei este in anul 2020 de 316,5 miliarde de dolari, fiind o cifra mai mare decat a companiei Apple Inc. Pasul 4 In urma statisticilor Summary din care a rezultat ca 25% din perioada de analiza, valorile pretului actiunilor in cadrul companiei Samsung erau mai mici decat valoarea primei cuartile de aproximativ 500,30$. Cea de a treia cuartilla este in valoare de 659,99$ iar pretul maxim are valoarea de 910$, iar cel minim are valoarea de 400.62$.

In urma aceeasi analize, Apple a avut 25% din valorile pretului actiunilor mai mari de valoarea minima (55,661 $), dar mai mica de prima cuartila (79,344$). Cuartila numarul 3 are valoarea de 122,18 $, iar valoarea maxima este 142,94 $. Coeficientul de asimetrie (Skewness) pentru preturile de inchidere a companiei Samsung are valoarea de 0.9988948, iar pentru volumul tranzactionat 1.839092. Valoarea coeficientului de asimetrie pentru preturi este mai mare de 0, ceea ce reprezinta o asimetrie spre dreapta, volumul tranzactionat prezinta la fel ca pretul, o asimetrie spre dreapta. Coeficientul de asimetrie al rentabilitatii are valoarea de 0.550991, iar acesta de asemenea prezinta o simetrie spre dreapta. Pentru compania Apple, coeficientul de asimetrie pentru preturile de inchidere a companiei au o asimetrie spre stanga avand valoarea de -0.3204974, valoarea pentru coeficientul de asimetrie in cazul petrurilor rentabile este -0.09643555 si este tot asimetrica spre stanga, dar volumul tranzactionat arata o valoare de 1.431312, total opusa celor doua prezentate mai devreme, prezentand o asimetrie la dreapta. Pretul indice de piata are coeficientul de asimetrie pentru preturi cu valoarea negativa de -0.4124738 (asimetrie la stanga), volumul tranzactionat 1.157773 (asimetrie la dreapta), iar pretul rentabil -0.6063505 fiind asimetric spre stanga. Coeficientul de aplatizare (Kurtosis) pentru firma Samsung are la preturile de inchidere valoarea de 2.793769, apropiata dar mai mica fata de valoarea 3, ceea ce prescrie distributia ca fiind una platicurtica. Valoarea coeficientului de aplatizare in cadrul volumului tranzactionat este de 9.405217, fiind o distributie leptocurtica, dar pretul rentabil are valoarea de 5.385013 fiind de asemenea o distributie leptocurtica. Pentru compania concurenta Apple, coeficientul de aplatizare in cadrul preturilor de inchidere are valoarea de 1.774089 si este o distributie platicurtica, deoarece valoarea este mai mica de 3. Pentru pretul rentabil valoarea este de 6.777778, iar pentru volumul tranzactionat este 5.010559, fiind amandoua distributii leptocurtice. Indicele de piata vine cu valoare coeficientului de aplatizare in cadrul preturilor de inchidere de 2.548253 (distributie platicurtica), valoarea volumului tranzactionat este de 4.250136, iar a pretului rentabil de 11.3849, fiind amandoua in cele din urma peste valoarea 3 si reprezentand distributii leptocurtice.

Urmatoarea valoare analizata este abaterea standard care in cadrul companiei Samsung la preturile actiunilor a avut valoarea de 129,760 $, si este mai mica fata de valoarea indicelui de piata 386,366. $. Apple are o abatere standard a pretului de 24,056$ reprezentand cea mai mica valoare dintre cele 3. La volumul tranzactionat Samsung a obtinut 10.658.221 , Apple a obinut 69.304.087, iar indicele de piata 1.306.376.181. Covariatia pretului unei actiuni in cadrul companiei Samsung are valoarea de 0.2174222, pentru Apple 0.2336731, iar pentru indicele de piata 0.1174064, dar pretul rentabilitatii are valoriile 10.39771 pentru Samsung, 10.66992 pentru Apple si 18.08534 pentru indicele de piata, toate fiind positive. Cu ajutorul graficului Fig. 1 din Anexa 1 observam reprezenarea histogramelor pentru preturile actiunilor celor doua firme si cel al indicelui de piata. Fig. 2 din Anexa 1 arata histogramele pentru rentabilitatile companiilor Samsung, Apple dar si al indicelui de piata. De asemenea, din Fig. 3 din Anexa 1 putem vedea reprezentarea volumului actiunilor pentru cele doua firme si volumului actiunilor indicelui de piata. In urma unei analize in Fig. 4 din Anexa 1, am realizat o legatura intre preturile si volumele actiunilor celor doua companii Samsung si Apple, in relatie cu indicele de piata. S-a utilizat o reprezentare de tip square unde se pot observa valoriile representative. Pretul actiunilor Samsung si Apple sunt intr-o legatura directa, dar nu si volumele acestora. Odata cu cresterea preturilor, deoarece volumul are o relatie inversa pretului, acesta va scadea. Am realizat de asemenea si Boxploturi pentru preturile actiunilor, volumele acestora, dar si pentru rentabilitatile celor doua companii, dar si pentru indicele de piata (Figura , Figura si Figura ).

Pasul 5 Pentru compania Samsung, dupa realizarea graficului rentabilitatii putem observa ca inca din primele zile avem valori negative, ce pot fi influentate de inceperea pandemiei, formandu-se dezechilibre pe piata. In urmatoarele zile, intre 25 si 50, putem observa o crestere foarte mare, datoria nevoilor de echipamente precum telefoane, laptopuri si calculatoare personale, semnificand un profit foarte mare pe o perioada foarte scurta de timp.

In intervalul 50-100 putem observa o perioada destul de monotona pentru compania Samsung, vanzarile acestora sunt la un nivel mediu, dar sunt usor in scadere datorita saturatiei clientilor, unde cererea scade. Dupa cele 100 de zile exista o mica crestere ce se datoreaza lansarii unui nou smartphone ce reprezinta noul flagship pentru compania Samsung, in acelasi timp preturile pentru produsele mai vechi scad, iar vanzarile cresc. Obiectivul companiei este de a putea oferi solutii diferite pentru domenii, dar si bugete diferite, se ofera o gama foarte larga de produse pentru toti clientii. In urmatorul interval de zile, respectiv 150-200, Samsung aduce clientilor doua smartphone-uri, unul dintre acestea este unic fiind un telefon pliabil, acesta starneste un interes destul de sporit, dar in acelasi timp lanseaza si un nou telefon din seria Note ce devine cel mai performant produs din acest segment de piata. In urmatoarele zile pana la finalul perioadei analizate vanzarile scad, datorita saturatiei de produse de pe piata, dar si datoria competitorilor ce lanseaza oferte noi. Graficul preturilor incepe cu o scadere uriasa in primele 20 de zile (02.03.2020 23.03.2020), dar pretul incepe sa creasca imediat in intervalul 50-100 si are o crestere constanta. La intervalul 150-200, pretul actiunilor creste enorm intr-o perioada foarte scurta de timp, datorita produselor noi lansate pe piata si ramane la un nivel destul de inalt in urmatoarele zile cu o mica scadere datorita lansarilor de produse ale competitorilor. Ultimul grafic pentru compania Samung este cel al volumului actiunilor, unde acestea raman constante pe toata perioada intervalului (02.03.2020 – 26.02.2021), dar exista o mica exceptie in intervalul 200-225 unde dupa cum am spus, Samsung lanseaza ceva noua pe piata. Valoarea maxima a volumului este 142.946.396, iar media 102.948.918, din aceste doua valori putem spune ca Samsung a avut un volum constant al actiunilor.

Pentru compania Apple, cu ajutorul graficului rentabilitatii putem observa ca la inceputul perioadei (02.03.2020 - 23.03.2020), exista o serie de valori negative, la fel ca in cadrul companiei Samsung, se datoreaza pandemiei si inchiderii tuturor magazinelor companiilor. In urmatoarea perioada 25-50, asemenea Samsung, exista o crestere spectaculoasa odata cu tehnologizarea globala, clientii avand o cerere foarte mare asupra produselor de tehnologie si telecomunicatie. In perioada 50-100 se observa o perioada de echilibru, vanzarile raman constante, dar exista si cateva zile cu cresteri si scaderi neasteptate. Pana la finalul perioadei vanzarile companiei Apple raman constante, dar in intervalul 150200, se lanseaza o gama de produse noi ce cresc usor rentabilitatea companiei.

In cazul pretului actiunilor, exista o micsorare substantiala la inceputul pandemiei, urmand in intervalul 50-100 o crestere substantiala. Apogeul este atins in intervalul 100-200, cand Apple lanseaza noua gama de produse iPhone, AppleWatch si Macbook, acestea fiind niste produse premium, pentru clientii ce isi doresc produse de calitate fara compromisuri. Pretul creste deoarece noile device-uri sunt imbunatatite si ajung sa satisfaca mai mult nevoile clientilor. Un alt factor este campania RED conceputa de compania Apple ce presupune donatii catre programele de tratament HIV/SIDA, dar datorita situatiei globale donatiile cresc substantial fata de anii precedenti in urma pandemiei COVID-19. Clientii ce doresc sa sustina campania RED, pot opta pentru noi culori aduse device-urilor din gama Apple, dar la un pret substantial ridicat. La fel ca si pretul si rentabilitatea, volumul actiunilor companiei Apple se afla intr-un caz similar cu cel al companiei Samsung si se afla intr-o scadere majora la inceputul perioadei, iar acesta ramane destul de scazut pe perioada acesteia avand anumite exceptii in perioada 100-150 unde se lanseaza produsele noi, avand un volum mai ridicat fata de medie.

Concluzie Aceasta analiza asupra celor doua companii m-a ajutat sa inteleg mai bine programul R, m-a ajutat sa inteleg cum a afectat pandemia de COVID-19 vanzarile la nivel global, dar mai ales in cazul companiilor Samsung si Apple. Datorita timpului petrecut pentru cautarea de informatii, am reusit sa invat si sa inteleg metode eficiente de atragere a clientelei, prin metode smart de marketing. Am reusit sa depasesc anumite dificultati pe care le-am intampinat si sa interpretez datele colectate pentru realizarea analizei. De asemenea am reusit sa pun in aplicare notiunile dobandite in cadrul seminariilor si a cursurilor de Microeconomie Manageriala, pentru a efectua diferite grafice si calcule prin intermediul programului R. Consider ca investitia in oricare dintre cele doua companii analizate este o alegere buna, dar cel mai rentabil este cumpararea de actiuni atunci cand pretul lor este scazut, precum in cazul perioadei (02.03.2020 - 23.03.2020), la inceputul anului 2020 odata cu instaurarea pandemiei, preturile tuturor companiilor au avut pretul actiunilor mult mai scazut, dar au reusit sa creasca considerabil

Anexa 1 Figura 1. Histograme preturi actiuni

Figura 2. Histograme rentabilitate

Figura 3. Histograme volum

Figura 4. Matricea de corelatie

Figura 5....