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Tema 5 Fuentes de financiación (I): Fondos ajenos

Contenidos 5.1. Las fuentes de financiación de la empresa: concepto y clasificación 5.2. Fondos ajenos 5.2.1. Concepto y clasificación 5.2.1.1 Endeudamiento financiero: Definición y clases 5.2.2. Terminología relacionada con los préstamos con las entidades de crédito 5.2.3. Clasificación de los préstamos a efectos de su valoración contable 5.2.4. Ejemplo de la contabilización de un préstamo

Bibliografía  Alcarria Jaime, J. (2010): Introducción a la Contabilidad. Publicación en la web de la UJI. Colección Sapientia: www.uji.es/publ/sapientia. Puede descargarse gratuitamente en internet.

 De la Peña Gutiérrez, A. (2008): Contabilidad financiera práctica. Comentarios, ejemplos y supuestos del nuevo Plan General de Contabilidad, de Pymes y los criterios de microempresas. 1ª edición. Auditor-Editor, Madrid.

 Plan General de Contabilidad. R.D.1514/2007, de 16 de noviembre. BOE, 20 de noviembre de 2007. Puede obtenerse en: www.icac.meh.es

 Plan General de Contabilidad para PYMES. R.D.1515/2007, de 16 de noviembre. BOE, 21 de noviembre de 2007. Puede obtenerse en: www.icac.meh.es .

5.1. Fuentes de financiación de la empresa: concepto y clasificación La estructura básica de un patrimonio pone de manifiesto que todas las inversiones de la empresa, activos o estructura económica, requieren unas fuentes de financiación

o

estructura financiera Activo (Inversiones o estructura económica)

Patrimonio neto y pasivo (fuentes de financiación o estructura financiera)

TODAS ESTAS INVERSIONES REQUIEREN UNOS ORÍGENES DE FONDOS QUE PERMITAN FINANCIARLAS Concepto de fuentes de financiación: Fondos o recursos con los que se financian los activos o inversiones de la empresa Clasificación: Las fuentes de financiación pueden clasificarse en dos grandes grupos: a) Patrimonio neto o financiación propia: Tema 6 b) Fondos ajenos o financiación ajena: Se estudia aquí

5.2. Fondos ajenos 5.2.1. Concepto y clasificación Concepto de fondos ajenos: Recursos o financiación que obtiene la empresa de terceros, y que debe ser reintegrada al vencimiento que se haya determinado. Estos fondos pueden clasificarse en dos grupos: a) De tráfico:Financiación que se obtiene de forma natural durante la realización de las actividades de tráfico de la empresa y surge de forma espontánea como consecuencia de los hábitos o usos normales de trabajo en un sector (por ejemplo: los proveedores o las deudas que se contraen con la hacienda por impuestos). Se trata de una financiación normalmente a corto plazo y no suele negociarse ni tener coste explícito

b) Negociada: Financiación que no surge de forma natural, sino que debe ser negociada con acreedores (por ejemplo: deudas con entidades de crédito). Esta financiación puede ser a corto y largo plazo y tiene generalmente un coste por intereses

5.2. Fondos ajenos 5.2.1. Concepto y clasificación 5.2.1.1. Endeudamiento financiero: Definición y clases Definición: El endeudamiento financiero o las deudas financieras son PASIVOS FINANCIEROS. A modo de recordatorio, los pasivos financieros son compromisos que suponen una obligación contractual de: a) b)

entregar dinero u otro activo financiero a otra empresa (Ej. Préstamo); o intercambiar instrumentos financieros con otra empresa en condiciones potencialmente desfavorables (Ej. Instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor)

No vamos a estudiar todos los pasivos financieros. Algunos ya los hemos estudiado. Otros quedan fuera de nuestros objetivos

5.2. Fondos ajenos 5.2.1. Concepto y clasificación 5.2.1.1. Endeudamiento financiero: Definición y clases Clases de pasivos financieros, según el PGC: o

Débitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios  se estudiaron en el tema 2

o

Deudas con entidades de crédito  este tema

o

Obligaciones y otros valores negociables emitidos  NO

o

Otros pasivos financieros: débitos por compra inmovilizado; fianzas y depósitos recibidos; Acreedores por arrendamiento financiero  NO

5.2. Fondos ajenos 5.2.1. Concepto y clasificación 5.2.1.1. Endeudamiento financiero: Definición y clases 

Nos centramos en el ENDEUDAMIENTO FINANCIERO no comercial (no relacionado con el tráfico) y no instrumentado en valores negociables



En concreto, el tipo de operaciones que aprendemos a contabilizar en este tema son: 1. Deudas con entidades de crédito: Préstamos con entidades de crédito

Concepto de préstamo con entidades de crédito: Operación mediante la cual una entidad financiera (banco u otra entidad financiera) pone a disposición de la empresa una cantidad determinada de dinero, y ésta adquiere a cambio la obligación de devolver ese capital en un plazo de tiempo establecido además de unas comisiones e intereses acordados con la entidad financiera en el contrato firmado

5.2. Fondos ajenos Balance de situación A) ACTIVO NO CORRIENTE I. Inmovilizado intangible II. Inmovilizado material III. Inversiones inmobiliarias IV. Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo plazo V. Inversiones financieras a largo plazo VI. Activos por impuesto diferido B) ACTIVO CORRIENTE I. Activos no corrientes mantenidos para la venta II. Existencias III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar IV Inversiones en empresas del grupo y asociadas a corto plazo V. Inversiones financieras a corto plazo VI Efectivo y otros activos líquidos equivalentes VII. Periodificaciones

A) PATRIMONIO NETO A-1) Fondos propios A-2) Ajustes por cambios de valor A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos B) PASIVO NO CORRIENTE I. Provisiones a largo plazo II. Deudas a largo plazo (CUENTAS DEL GR 1) III. Deudas con empresas del grupo y asociadas L/P IV. Pasivos por impuestos diferidos C) PASIVO CORRIENTE I. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta II. Provisiones a corto plazo III. Deudas a corto plazo (CUENTAS DEL GR 5) IV. Deudas con empresas del grupo y asociadas a c/p V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar VI. Periodificaciones

5.2. Fondos ajenos Cuenta de Pérdidas y Ganancias A) OPERACIONES CONTINUADAS A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN A.2) RESULTADO FINANCIERO (subgr 66) A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuestos sobre beneficios A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS Resultados del ejercicio procedentes de operaciones interrumpidas neto de impuestos A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO

5.2. Fondos ajenos 5.2.2. Terminología relacionada con los préstamos con entidades de crédito o

o

Valor nominal o Principal: cantidad de dinero prestada o solicitada, sobre la cual se computan los intereses explícitos o nominales Intereses: o Explícitos: se pagan periódicamente y se calculan como un porcentaje (fijo o variable) del valor nominal o principal que esté pendiente de pago o Implícitos: Diferencia entre el importe de la deuda que hay que devolver (reembolso) y el importe neto recibido (que es menor). Los intereses implícitos forman parte del valor de reembolso. Se pagan al vencimiento junto con el principal

o

o o

Plazo: es el periodo de tiempo acordado con la entidad que nos concede el préstamo para pagar o devolver dicho préstamo Método de amortización: forma estipulada para el pago del principal y los intereses Costes de transacción: comisiones y otros gastos necesarios para formalizar el contrato de préstamo (comisión apertura, gastos corredor comercio o notaria y similares)

5.2. Fondos ajenos 5.2.3. Clasificación de los préstamos a efectos de su valoración contable Categorías de clasificación de los Pasivos Financieros

PGC 1. Débitos y partidas a pagar (DPP) [Débitos comerciales y no comerciales]

PGC Pymes 1. Pasivos financieros al coste amortizado (PFCA)

2. Pasivos financieros mantenidos para negociar 3. Otros pasivos financieros a VR con cambios en PyG

2. Pasivos financieros mantenidos para negociar

Los préstamos se clasifican: 1. PGC general: débitos y partidas a pagar 2. PGC de Pymes: Pasivos financieros al coste amortizado Las normas de valoración son las mismas en las dos categorías (excepto un detalle)

5.2. Fondos ajenos 5.2.3. Clasificación de los préstamos a efectos de su valoración contable Valoración contable de los préstamos (CATEGORIAS DPP Y PFCA) Valoración Inicial Valor razonable= precio de la transacción= contraprestación recibida (importe recibido)

Los costes de transacción y comisiones: • PGC: se TIENEN que restar de la contraprestación recibida o del importe recibido (se restan del valor inicial) • PGC Pymes: se PUEDEN restar de la contraprestación recibida o del importe recibido o llevar a gastos del ejercicio

Valoración Posterior Coste amortizado

Los intereses devengados se llevan a la cuenta de pyg (662), según el tipo de interés efectivo (tie)

5.2. Fondos ajenos 5.2.3. Clasificación de los préstamos a efectos de su valoración contable  COSTE AMORTIZADO (valor actual de los flujos pendientes) de un PASIVO FINANCIERO Coste amortizado: Importe pasivo financiero inicialmente valorado (pendiente al inicio) + intereses efectivos devengados durante el periodo (tie) - los pagos realizados, tanto de intereses explícitos como del principal, a lo largo del periodo

 EL TIPO DE INTERÉS EFECTIVO (tie): Tasa que iguala el importe inicialmente recibido con el valor actual de los pagos futuros que se espera realizar

En su cálculo se incluirán los gastos de la operación o comisiones financieras que se carguen por adelantado

5.2. Fondos ajenos 5.2.4. Ejemplo de la contabilización de un préstamo Ejercicio1) VIFERPE, S.A. formaliza, el 1 de enero de 2008, un préstamo con su banco, por un importe de 1 millón de euros, al 10 % de interés anual (pagadero por años vencidos) y amortizable de una vez a los 5 años de su concesión. Los gastos de formalización del préstamo ascienden a 100.000 euros. Contabilice este préstamo

El tipo de interés efectivo (tie) surge de la ecuación:

tie=12,83%

5.2. Fondos ajenos

El cuadro de amortización financiera

Interes Intereses pagados= Años Capital inicial(1) devengado=(1)x0.1283 10% X 1.000.000 01/01/2008 900.000,00 31/12/2008 900.000,00 115.483,17 100.000,00 31/12/2009 915.483,17 117.469,88 100.000,00 31/12/2010 932.953,05 119.711,53 100.000,00 31/12/2011 952.664,58 122.240,80 100.000,00 31/12/2012 974.905,38 125.094,62 100.000,00

Amortización 1.000.000,00

Capital pendiente o coste amortizado 900.000,00 915.483,17 932.953,05 952.664,58 974.905,38 -

5.2. Fondos ajenos -----------------------------------------1/1/2008--------------------------------------------------Se reconoce el préstamo por su valor razonable ajustado por los gastos directamente imputables. 900.000 (572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros a

(170 ) Deudas a largo plazo con entidades de crédito 900.000

---------------------------------------------x----------------------------------------------------------Se devengan intereses al tie y se pagan los intereses liquidados anualmente. -----------------------------------------31/12/2008--------------------------------------------------115.483,17 (662) Intereses de deudas

a

(170 ) Deudas a largo plazo con entidades de crédito 15.483,17

a (572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros 100.000

---------------------------------------------x----------------------------------------------------------Así sucesivamente, hasta que lleguemos al 31 de diciembre de 2011, fecha en la que también se reclasifica

5.2. Fondos ajenos

-----------------------------------------31/12/2011-------------------------------------------------Se devengan los intereses efectivos y se pagan los del ejercicio 122.240,80 (662) Intereses de deudas a

(170) Deudas a largo plazo con entidades de crédito

22.240,80

a

(572) Bancos

100.000

---------------------------------------------x---------------------------------------------------------Se reclasifica la deuda a corto plazo 974.905,38 (170) Deudas a largo plazo con entidades de crédito

a (520) Deudas a corto 974.905,38 plazo con entidades de crédito ---------------------------------------------x----------------------------------------------------------

5.2. Fondos ajenos -----------------------------------------31/12/2012-------------------------------------------------Se devengan los intereses efectivos y se pagan los intereses del ejercicio 125.094,62 (662) Intereses de deudas a

(520) ) Deudas a corto plazo con entidades de crédito

25.094,62

a

(572) Bancos

100.000

---------------------------------------------x---------------------------------------------------------Se reintegra o paga el principal del préstamo 1.000.000 (520) Deudas a corto plazo con entidades de crédito

a (572) bancos, e instituciones de crédito 1.000.000 ---------------------------------------------x----------------------------------------------------------...