Tutorium - 12 - Eigenkapitalrentabilität, Darlehen, Kapitaldiesntgrenzen (Aufgaben + Lösungen) PDF

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Eigenkapitalrentabilität, Darlehen, Kapitaldiesntgrenzen (Aufgaben + Lösungen)...

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Aufgabe Eigenkapitalrentabilität Ein Unternehmen verfügt über ein Gesamtkapital von 1.000.000 Euro. Es macht einen Umsatz von 350.000 Euro. Die Ausgaben für Material betragen 150.000 Euro und für Löhne 50.000 Euro. Die Abschreibungen betragen 50.000 Euro. Die Zinsen für Kredite betragen bei Inanspruchnahme 6 % bzw. 12 %.

Berechnen Sie den Gewinn des Unternehmens und die Eigenkapitalrentabilität jeweils für die Eigenkapitalquote von

a) 100 %

b) 80 %

c) 25 %

Aufgabe Darlehen Zur Finanzierung des Kaufs einer Doppelhaushälfte nimmt Familie Schmitz aus Zülpich ein Annuitätendarlehen über 180.000 € auf. Welchen monatlichen1 Kapitaldienst müssen Schmitzens bei einem Zinssatz von 5 % im ersten bzw. im fünften Jahr leisten, wenn der Kredit nach 30 Jahren abbezahlt sein soll? Wie hoch ist die Restschuld nach 10 Jahren? Der Unternehmer Peter Broich nimmt für eine Werkstatterweiterung ein Tilgungsdarlehen zu ansonsten gleichen Bedingungen auf. Berechnen Sie den Kapitaldienst nach einem Jahr, fünf Jahren und die Restschuld nach 10 Jahren auch für ihn!

Kapitalwert: K 0 = b

1

q n −1 q n (q − 1) Annuität: b K = 0 q n −1 q n (q − 1)

Bei näherungsweiser Kalkulation: jährliche Annuität / 12

-2Aufgabe Kapitaldienstgrenzen Für einen Betrieb liegen die folgenden Zahlen vor: Betriebliche Erträge

456.000 €

Betriebliche Aufwendungen

388.000 €

davon: Zinsaufwand

18.000 €

Abschreibungen Gebäude

12.000 €

Abschreibungen Maschinen

47.000 €

Privatentnahmen

56.000 €

Betriebsfremde Einkommen oder Aufwendungen liegen nicht vor. Bestimmen Sie die die nachhaltige und die kurzfristige Kapitaldienstgrenze. Was beinhaltet der Kapitaldienst?

-3Aufgabe Finanzierung eines Hauses

Der Bonner Absolvent Clemens A. plant 10 Jahre nach dem Berufseinstieg den Kauf eines Einfamilienhauses in Stadtlage. Nach kurzer Suche findet er ein ideales Objekt mit großem Garten für 495.000 €. Zum Kaufpreis hinzu rechnet er 3,5 % Grunderwerbssteuer und 1,5 % für die Abwicklung durch einen Notar und den Grundbucheintrag. In den 10 Jahren seiner Berufstätigkeit ist es Clemens A. gelungen 50.000 € anzusparen, sein Nettogehalt beläuft sich inzwischen auf 5.000 € monatlich. Sein Bankberater offeriert ihm ein Annuitätendarlehen mit 4,11 % Zinsen bei zehnjähriger Zinsfestschreibung und 1% Anfänglicher Tilgung. Wie viel Geld muss Clemens aufnehmen? Wie hoch ist seine monatliche Belastung?* Wie hoch ist die Restschuld bei Ablauf der Zinsfestschreibung? Wie viel Zinsen hat Clemens in den ersten 10 Jahren bezahlt? Wie alt ist Clemens wenn er das Haus abbezahlt hat, wenn er zum Kaufzeitpunkt 38 Jahre zählt? Wie hoch ist die Summe des Kapitaldienstes und der Zinsen über die gesamte Laufzeit?

Clemens holt ein zweites Angebot bei einer anderen Bank ein. Hier schlägt ihm der Kreditsachbearbeiter vor, das Haus mit einem Darlehen zu folgenden Konditionen zu finanzieren: Anfängliche Tilgung 2 %, Zinssatz 4,2 % und zehnjährige Zinsfestschreibung. Wie hoch ist seine monatliche Belastung jetzt? In wie viel Jahren wird Clemens schuldenfrei? Wie viel Zinsen muss er für diesen Kredit insgesamt zahlen?

*

Hinweis: näherungsweise Rechnung ohne unterjährige Verzinsung...