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INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANOFACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTABLES PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA VIRTUALPROYECTO DE AULA GERENCIA FINANCIERAPresentada por Laura Patricia Granada Rodríguez - cód. María Patricia Ordoñez Vargas - cód. Carlos Leonardo Pinilla ...

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INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

FACULTAD CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTABLES PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA VIRTUAL

PROYECTO DE AULA GERENCIA FINANCIERA

Presentada por Laura Patricia Granada Rodríguez - cód.1211700051 María Patricia Ordoñez Vargas - cód.1211810078 Carlos Leonardo Pinilla Hernández - cód.1211960018 María del Pilar Tachack – cód. 1211830042

Presentado a María del Pilar Pulido Ramírez

BOGOTÁ, ABRIL DE 2015

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CONTENIDO

I. INTRODUCCIÓN......................................................................................................4. II. OBJETIVOS..........................................................................................................6. 1. MARCO TEÓRICO...............................................................................................8. 2. CREACIÓN DE UN NEGOCIO - ADOPCIÓN E IMPLEMENTACIÓN ESTRATÉGICA ........................................................................................................9. 2.1. Modelo de Negocio........................................................................................9. 2.2. Nombre o razón social de la empresa...........................................................9. 2.3. Tipo de sociedad............................................................................................9. 2.4. Objeto Social................................................................................................10. 2.5. Ventaja competitiva a futuro del Negocio.....................................................10. 3. ELEMENTOS PARA LA GENERACIÓN DE VALOR .........................................11. 3.1. Competencias Fundamentales.....................................................................11. 3.2. Fuerzas Inductoras de Valor.........................................................................11. 3.3. Microinductores de Valor..............................................................................15. 3.4. Misión...........................................................................................................16. 3.3. Visión............................................................................................................16. Y4. ESTUDIO FINANCIERO ..................................................................................18.

4.1 Presupuesto de Inversión .…………………………………………………… 18. 4.2 Presupuesto de Ventas …..…………………………………………………… 18. .

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4.3. Costos de Producción ............................................................................19. 4.4. Estado de Resultados Proyectado..........................................................19. 4.5. Flujo de Caja .........................................................................................20. 4.6. Análisis de Rentabilidad ........................................................................21. 4.7. Riesgo ....................................................................................................22. 4.8. Conclusiones del Análisis Financiero....................................................23. 5. CONCLUSIONES...............................................................................................25. 6. ANEXO26. 7. BIBLIOGRAFIA Y WEBGRAFIA 27.

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I.

INTRODUCCIÓN

En la dinámica actual de las organizaciones estas se ven abocadas a la utilización de técnicas para gerenciar sus recursos, físicos, humanos pero sobre todo sus recursos económicos de tal manera que satisfagan no solamente las exigencias del mercado sino también las de los dueños de la organización.

El administrador o gerente de un prospecto de organización o de una empresa ya constituida debe tener la capacidad de enfrentar la realidad de su organización, de manera que su gerenciar no solo será realizar efectivas inversiones que le permitan crecer en el tiempo con sostenibilidad no solamente en términos economicistas sino tener la capacidad de agregar valor con su gerenciar en todos los procesos organizacionales. Es en este sentido que se puede identificar como la Administración Financiera se vincula de manera directa en este propósito a través de la Planificación Estratégica, de una comunicación empresarial efectiva, a través de procesos de producción que hagan eficiente operativamente la organización pero sobre todo en el manejo de sus estados financieros que son los que finalmente van a demostrar la realidad de la misma.

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La experiencia a través del proyecto de aula en el módulo de Gerencia Financiera, nos conducirá en una primera instancia a adentrarnos en el tema de que es gerenciar con valor, se realizará una descripción del negocio o propuesta económica sobre la cual estaremos aplicando los conocimientos de gerencia con creación de valor, dicho proyecto se desarrollará basado en las pautas entregadas en el módulo de estudio, con las lecturas y materiales suministrados en este

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II.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL

El objetivo general de esta primera entrega consiste en elaborar una propuesta de negocio e identificar bajo los criterios de planeación financiera un modelo estratégico, que aporte y complemente el adoptado por dicha organización para permitir éxito financiero y la generación de valor.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS • •

Identificar el modelo de negocio. Analizar los diferentes sistemas de creación de valor para aplicar al

•

proyecto. Aplicar a nuestro proyecto los diferentes procesos considerados en el

•

sistema de creación de valor que Identificar las competencias fundamentales, fuerzas inductoras de valor,

•

los inductores, los micro y macro inductores de valor. Realizar proyecciones de negocio.

1. MARCO TEÓRICO

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Figura 1. Mapa conceptual. Modelo de Gerencia Financiera1

2. CREACIÓN DE UN NEGOCIO - ADOPCIÓN E IMPLEMENTACIÓN ESTRATÉGICA 1 La función primordial del Gerente Financiero es la de hacer una asignación adecuada ojalá óptima de los recursos escasos de una organización, buscando la maximización del valor de la firma y por ende de la riqueza de los accionistas. Dentro de las actividades para lograrlo, debe velar porque existan mecanismos para prever situaciones, tanto favorables como desfavorables, que le permitan tomar las decisiones apropiadas en cada caso. Esto es, deberá tomar las medidas necesarias para generar instrumentos de planeación y control de la gestión financiera y además, que los cursos de acción que se estimen como adecuados para el desarrollo de sus funciones, se lleven a cabo en la realidad. Tomado de http://www.javeriana.edu.co/decisiones/analfin/capitulo1.pdf

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2.1.

Modelo de Negocio Propuesto: Comercialización de zapatos elaborados en resina de célula Cerrada.

2.2.

Nombre o razón social de la empresa Comercializadora de Zapatos COLOMBIAN SHOES S.A.

Figura 2. Imagen y eslogan

2.3.

Tipo de sociedad

La empresa Comercializadora de Zapatos COLOMBIAN SHOES, será una sociedad por Acciones creada por un grupo de estudiantes del Politécnico Grancolombiano, con participación accionaria en partes iguales por cada uno de sus integrantes, inicialmente se creará como un proyecto de empresa, posteriormente la idea de Negocio se pretende materializar y gracias a que los socios viven en diferentes ciudades del país la comercializadora podrá expandir su mercado por todo el territorio Nacional con gran facilidad y reconocimiento.

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2.4.

Objeto Social El objeto social de la compañía será la comercialización al por menor y al

por mayor de zapatos elaborados en resina de célula cerrada a nivel nacional e internacional. Nuestra organización tendrá como factor diferenciador la forma innovadora de distribución, pues no solo se limita a crear espacios de venta del producto sino que a través de la estrategia “mi amigo quiere zapatos COLOMBIAN SHOES” se busca facilitar que parte de nuestros clientes sean referidos de otros clientes satisfechos que han hablado de nuestros productos y servicios adicionales.

2.5.

Ventaja competitiva a futuro del Negocio

La Comercializadora COLOMBIAN SHOES será una empresa que tiene claro la importancia de ser sino los únicos al menos con características que nos permita ser muy competitivos, es por eso que en una proyección hacia el futuro se desea seguir contando con proveedores que nos suministren productos elaborados con las mejores materias primas y con productos que están acorde con las necesidades de confort, de buenos precios, de acuerdo con la moda que es lo que solicitan nuestros exigentes clientes, internamente se viene trabajando con proyección al mediano plazo en el mejoramiento de los canales de distribución, de forma que se pueda aumentar la demanda de productos y así

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obtener precios más bajos de nuestros proveedores lo que se vería reflejado en el precio de venta para el consumidor final y en nosotros en un flujo de caja permanente, de igual forma un mejoramiento en la distribución podría implicar menos costos por el pago de bodegaje de nuestra mercancía, ello se vería inmediatamente reflejado en los estados financieros de la organización. Todo esto en busca de la satisfacción del cliente pero si dejar de lado la ventaja competitiva que caracteriza a la compañía, la cual, en definitiva es la calidad del producto ofrecido, ya que COLOMBIAN SHOES es la única compañía que cuenta con la patente de la resina utilizada como materia prima; resina de célula cerrada que permite una excelente amortiguación, antideslizante, resistente a bacterias y hongos y no permite el olor desagradable características que cumple al cien por ciento con las necesidades de los potenciales clientes. Finalmente la organización le estará apostando gracias a la especialización que estamos adquiriendo del producto a producir nuestra propia línea de calzado con las especificaciones que el mercado colombiano nos exige.

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3. ELEMENTOS PARA LA GENERACIÓN DE VALOR

3.1.

Competencias Fundamentales

COLOMBIAN SHOES tiene para sus clientes una oferta variada zapatos que cumplen con altos estándares de comodidad con características muy especiales para el beneficio de los pies. Nuestros productos cuentan con diseños anatómicos que buscan además de confort ofrecer cuidado para los pies, al tener suela antideslizante, sistema de relieve granulado para favorecer y mejorar la circulación de las piernas, frente a otras marcas, la empresa contará además con un excelente servicio postventa en el cual cualquiera de nuestros clientes puede recibir asesoría y actualización en nuevos productos.

3.2.

Fuerzas inductoras de Valor Siendo coherentes con la dinámica impuesta a las empresas desde la

economía mundial, y teniendo en cuenta que los diferentes índices financieros con los que tradicionalmente han sido manejadas las organizaciones, se entiende las grandes limitaciones que estas tienen al no tener las posibilidades de realizar análisis apropiados de su estado interno así como de sus exigentes entornos micro y macroeconómicos, con base en esto la empresa tendrá como uno de sus pilares fundamentales la gestión del conocimiento para mantener a todas las

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personas actualizadas en diferentes temas pero sobre todo en temas Financiero y económico de corriente moderna.

Como los inductores de valor son los que tienen que ver con el efecto sobre la estructura tanto operativa como financiera de la empresa, dada la estructura de COLOMBIAN SHOES S.A con características de empresa con ánimo de lucro al generar utilidades para los inversionistas y dueños se desea establecer un plan de gestión basado en una gerencia de valor con la aplicación de los diferentes inductores de valor que permitirá un efectivo control de la organización con excelentes resultados.

Para efectos de COLOMBIAN SHOES S.A. se identifican los siguientes inductores de valor los cuales se trabajaran principalmente para el crecimiento a nivel nacional de la compañía iniciando desde sus instalaciones en la ciudad de Bogotá.

 TIPO DE CLIENTE: Nuestro producto está dirigido a todas aquellas personas que deseen zapatos cómodos pero que sean altamente amigables con el medio ambiente pues los zapatos están hechos usando un proceso especial de moldeado e inyección lo que evita el desperdicio y es un proceso responsable con el medio ambiente.

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 CATEGORIA DE MERCADO:

Los zapatos de COLOMBIAN SHOES se proyecta a generar un mercado muy amplio por la diversidad de modelos que permanentemente nuestro proveedor estará entregando, actualmente aún los productores que proveen el mercado colombiano no tienen la capacidad económica y financiera para producir el producto, es decir que por el momento solo pocos proveedores extranjeros cumplen con los estándares de calidad requeridos, en nuestro caso nuestro proveedor cuenta con procesos tecnológicos de punta que le permiten productos vanguardistas que nos permite tener la aceptación de un mercado considerable pese a nuestro precio un poco superior comparado con algunos productos chinos que han inundado el mercado, además los valores agregados al usuario final en última instancia están marcando la diferencia en el mercado.

 TIPO DE PRODUCTO La comercializadora de zapatos COLOMBIAN SHOES inicialmente comercializará calzado blando, cómodo y liviano, antimicrobianos, resistentes al olor y que no marcan el piso; con una alta especialización en la manufactura buscando seducir a nuestros clientes con un concepto diferenciador en diseño, confort, calidad y servicio postventa.

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 CAPACIDAD DE PRODUCCION. El proyecto en su entrada en vivo no tiene aún la capacidad para producir en Colombia, pero en nuestras proyecciones la idea sería invertir en maquinaria y otros activos necesarios para la producción del calzado y seria la empresa colombiana a nivel nacional con la más avanzada tecnología en el país en la producción de este tipo de zapatos, la cual podrá cumplir con los requerimientos nacionales y posibles clientes suramericanos con los cuales se han hecho preacuerdos de compra. La maquinaria utilizada para la elaboración de los zapatos trabajaría al 80% de su capacidad instalada las 24 horas del día.

 METODO DE VENTAS Nuestro método de ventas estará enfocado a satisfacer las necesidades de nuestros posibles clientes, cabe aclarar que nuestro público es amplio por el tipo de producto, la idea es despertar el interés y deseo de obtener nuestros productos sin la necesidad de persuadir bajo presión pues al comprar los zapatos de COLOMBIAN SHOES están adquiriendo moda, comodidad y seguridad además a bajos precios comparados con los precios de mercado de la competencia.

 SELECCIÓN DE CLIENTES El producto a comercializar tendrá como principales clientes aquellas personas que como necesidad tengan la utilización de calzado de gran amortiguación por laborar jornadas extensas en donde su desempeño físico sea

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de gran impacto a sus pies. Dentro de este grupo de clientes tenemos el sector educativo y sector salud.

3.3.

Micro-inductores de valor “Los micro-inductores de valor son indicadores que a la medida de las

características de la empresa están asociados con el mejoramiento de los inductores operativos y financieros” (García, 2003, 21)

Desde la perspectiva de los micro-inductores se podría decir que son los que le van a permitir a la gerencia de COLOMBIAN SHOES explorar y explotar las competencias a través de una orientación estratégica hacia ser más competitiva en el mercado. Por ejemplo, si se deseara adoptar una estrategia de reducción de costos, esto tendría que verse reflejado en los precios en el mercado los cuales deben mantenerse competitivos gracias a la identificación y selección de una estructura óptima de capital, también el uso apropiado de los activos de la empresa y del efectivo y un adecuado manejo del costo de la deuda.

Los micro-inductores de valor definidos por la compañía COLOMBIAN SHOES desde las competencias del mercado y sus diferentes indicadores de medición son:

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• Segmentación: Basada en investigaciones de mercado que permitan analizar variables: Demográficas, Socioeconómicas, Por tipo de uso y estilos de vida.

• Lealtad de clientes: Se realizara análisis no-paramétrico de la lealtad mediante cuestionarios estructurados que permitan realizar una medición acertada.

Diferenciación: Se realizara estudios cuantitativos para identificar que tan posicionada esta la marca frente a la perspectiva de los clientes.

Cuando la estrategia de COLOMBIAN SHOES se enfoque hacia la diferenciación de productos se hará necesario el establecimiento de segmentos de mercado con aceptabilidad y capacidad de pago, eso será clave para la determinación de nuestro mercado objetivo, otros aspectos como el ajuste de las políticas y de inventarios, la focalización de la publicidad el cual nos permitirá lograr la fidelización de muchos clientes.

3.4.

MISIÓN Comercializadora COLOMBIAN SHOES es una empresa 100% colombiana

dedicada a la comercialización de zapatos elaborados en resina de célula Cerrada, brindando excelentes opciones en calidad y precio a los clientes, a su

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vez fortaleciéndose en el mercado mediante la aplicación de objetivos estratégicos que le permiten el logro de objetivos y metas.

3.5.

VISIÓN En el año 2020 la COMERCIALIZADORA COLOMBIAN SHOES tendrá un

liderazgo absoluto en la fabricación, distribución y comercialización de zapatos de resina de célula cerrada basado en innovación, calidad, diseño y posicionamiento de la marca, a través de una amplia red de tiendas y distribuidores en Colombia, con presencia en más de cinco países latinoamericanos.

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4. ESTUDIO FINANCIERO

Con este estudio se quiere mostrar los elementos que participan en la COLOMBIAN SHOES S.A . Es importante anotar que los rubros de las proyecciones están en pesos corrientes, usando un índice inflacionario del 3%, basado en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de los últimos años y en la proyección realizada por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE).

4.1.

Presupuesto de Inversión.

En la tabla de excell anexa se muestra la inversión que deben realizar los socios de la comercializadora COLOMBIAN SHOES S.A. antes de iniciar sus operaciones comerciales.

La inversión es de $545.000.000, de los cuales

$195.000.000 serán financiados a una tasa de 12.17% efectivo anual (se puede ver en la hoja llamada costos de capital), los $350.000.000 restantes serán aportados por los socios en una cuota igual de $87.500.000.

4.1 Presupuesto de Ventas. En el presupuesto de ventas se estimó para el primer año un ingreso de $900.000.000 en lo que se refiere a la venta de zapatos, cuyo valor se incrementará en promedio en 3% cada año durante la vida útil del proyecto.

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4.3 Costos de Producción. El costo de operación presenta un listado completo de todos y cada uno de los costos que concurren en la elaboración de los productos. Para las depreciaciones se utilizó el Método de la Línea Recta, donde se supone una depreciación constante a través de los cinco años de la vida útil del activo, esto con el fin de acelerar la depreciación de él.

4.3.1 Clasificación de los Costos. En la hoja de excell anexa se muestra los costos de Operación pero discriminados en Costos Fijos y Variables.

4.4 Estado de Resultados Proyectado. Este estado permite analizar al final de cada...