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Nombre: Jimena Jibaja LaizaTAREA 2 PARTICIPACIÓNPREGUNTA 1Importaciones Navieras SAC tomará un crédito vehicular para la adquisición de un vehículo para transportar repuestos y piezas, valorado en US$40,000. El banco le otorgará el préstamo por el 60% del valor del vehículo, el cual deberá pagar en ...

Description

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Nombre: Jimena Jibaja Laiza

TAREA 2 PARTICIPACIÓN PREGUNTA 1 Importaciones Navieras SAC tomará un crédito vehicular para la adquisición de un vehículo para transportar repuestos y piezas, valorado en US$40,000. El banco le otorgará el préstamo por el 60% del valor del vehículo, el cual deberá pagar en un plazo de 3 años. En este plazo no se realizan pagos durante los primeros cuatro meses y en el resto del tiempo se pagan cuotas mensuales iguales de valor "R"(32 cuotas). Si la TEM que cobrar el banco es de 0.95%, se pide: a. Calcular el valor de la cuota mensual (R=906.96) Precio= 40000 Préstamo(60%)= 24000

24000= R(1-(1+0.95%)-32 / 0.95%) / (1+0.95%)4 —> R= 906.96 —>A b. Si quisiera cambiar la forma de pago del préstamo, ¿Cuantas cuotas mensuales iguales de valor US1,000 tendría que pagar a partir del mes 1 para cancelar el préstamo? Asuma la TEM=0.95%. (n=27.37) Anualidad vencida R= 1000 n= ?? TEM= 0.95% 24000= 1000(1-(1+0.95%)-n / 0.95%) n= 27.37

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PREGUNTA 2 ACERO SAC tomará un crédito para financiar un proyecto cuya inversión es de US$4,300,000. El banco le otorgará un préstamo equivalente al 70% del valor de la inversión, el cual deberá pagar en un plazo de 5 años. En este plazo se incluyen 30 cuotas ordinarias bimestrales iguales de valor R y 5 cuotas extraordinarias anuales iguales de valor 2R. Si la TEA que cobrar el banco es de 12.616242%, se pide: a)

Determine la TEB de la operación de Préstamo (TEB=0.02)

TEA= 12.616242% → A TEB= (1+A) 2/12 - 1= 0.02 b)

Calcular el valor de la cuota ordinaria bimestral. (R=102,043.28)

INVERSIÓN= 4,300,000 PRÉSTAMO(70%)= 3,010,000 3,010,000= R(1-(1+0.02)-30 / 0.02) + 2R (1-(1+A)-5 / A) R=102,043.28 →B c)

Calcular el valor de la cuota extraordinaria anual. (2R=204,086.56)

2R=204,086.56 d)

Cuál es la cantidad total de intereses a pagar por el préstamo. (1,071,731.15)

Intereses= 30*102,043.28+5 *204,086.56 - 3,010,000= 1,071,731.15 e)

Cuál será el saldo por pagar en el bimestre 27 (486,596.23)

SALDO BIMESTRAL 27= 102,043.28 (1-(1+0.02)-3 / 0.02)+ 204,086.56/ (1+0.02)3 = 486,596.23 f)

Si ACERO SAC quisiera pagar el préstamo en el mismo plazo de 5 años, pero solo con cuotas ordinarias bimestrales iguales pero que incluya 3 bimestres en los que no se realizan pagos, ¿Cuál debería ser el valor de las cuotas bimestrales? (R=154,259.52)

R= ?? n= 27 TEB= 0.02 3,010,000= R(1-(1+0.02)-27 / 0.02) / (1+0.02)3 R=154,259.52

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PREGUNTA 3 RGM SAC tomará un crédito hipotecario para la adquisición de una oficina valorizada en US$300,000. El banco le otorgará un crédito del 80% del valor de la propiedad, el cual deberá pagar en un plazo de 10 años. En este plazo se incluyen 120 cuotas ordinarias mensuales de valor “R” y 20 cuotas extraordinarias semestrales iguales de valor "2R". Si la TEA que cobrar el banco es de 12.68250301%, se pide: a)

Calcular el valor de las cuotas ordinaria y extraordinaria. (R=2,598.53, 2R=5,197.06)

PRECIO= 300,000 PRÉSTAMO (80%)= 240,000 240,000= R(1-(1+0.01)-120 / 0.01) + 2R (1-(1-A)-20 / A)

R=2,598.53, → B 2R=5,197.06) → C

b)

Cuál es la cantidad total de intereses a pagar por el préstamo. (intereses=175,764.57)

INTERESES = 120* 2,598.53+20* 5,197.53 - 240,000= 175,764.57

PREGUNTA 4 Teresita tiene 21 documentos por cobrar (letras de cambio) y quiere saber cuál es el abono que le haría el banco si es que las lleva al descuento sabiendo que la TEB es 2.01%. Asimismo, se sabe que del mes 1 al mes 7 el valor de las letras es de 4,000.00 soles mensuales. A partir del mes 9 y hasta el mes 21 las letras tienen vencimiento cada dos meses y habrá una gradiente de 1,000.00 soles bimestralmente. El Valor de la primera letra en el mes 9 es de 2,000.00 soles Desde el mes 27 hasta el mes 63 se sabe que hay cuotas semestrales con gradiente de -10%, siendo el valor de la letra en el mes 27 igual a 8,000 soles. a) Determinar cuánto le abonará el banco a Teresita por el descuento de estas 21 letras de cambio. C= 4000(1-(1+A)-7 / A) = 26,912.78 E= 2000 (1-(1+2.01%)-7 / 2.01%) + 1000/2.01% (1-(1+2.01%)-7 / 2.01% 7/(1+2.01%)7 ) = 31,832.70/

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F= 8000 (1-(1-10%/1+B)7 / B+10%) = 33,931.63 ABONO 0 = 26,912.78 + 31,832.70/(1+0.01)7 + 33,931.63 (1+0.01)21=84,136.86

b) Las letras de cambio que tiene Teresita corresponden a la venta de un pequeño camión que utilizaba para el reparto de mercadería. El que tengan diferente valor le está generando un problema de control así que ella hubiera preferido llevarle al banco 63 letras de igual valor con vencimientos mensuales siempre y cuando el banco le abone la misma cantidad señalada en el acápite (a), ¿Cuál sería el valor de esas letras? Anualidad vencida R= ? n= 63 TEM= 0.01 → A 84,136.86= R(1-(1+A)-63 / A) R= 1,806.52 —> y c) Respecto al acápite (b) ¿Cuánto ganaría Teresita por realizar la operación de descuento si para otorgar el financiamiento por la venta de su camioncito le cargo una TEM de 3%? Anualidad vencida R= 1,806.52 n= 63 TEM= 3% FINANCIAMIENTO 0= 1,806.52 (1-(1+3%)-63 / 3%) Financiamiento= 50,863.89 UTILIDAD= 84,136.86 - 50,863.89= 33,272.97 a) Abono 0=84,136.86 b) R=1,806.52 c) Financiamiento=50,863.89 Utilidad=33,272.97

PREGUNTA 5

5

El Sr. Farfán desea adquirir una máquina, por lo que estaría dispuesto a dar una cuota inicial equivalente al 30% del precio y el saldo financiarlo con un préstamo del banco BRTF a 60 meses, bajo el siguiente flujo propuesto de pagos, considerando una TEM= 1.20%: Desde el mes 1 hasta el mes 12: Valor de la cuota del mes 1 = S/.3,900.00, la cual crece en 6% cada mes. Desde el mes 13 hasta el mes 48: Cuotas mensuales constantes de S/. 5,500.00 cada una Desde el mes 49 hasta el mes 60: Valor de la cuota del mes 49 = S/. 12,500.00 la cual decrece en 6% cada mes. Le piden que indique al Sr. Farfán lo siguiente: a) ¿Cuál es el precio de la máquina? B= 3900 (1-(1+6% / 1+A) 12 / A-6%) = 60,436.22 C= 5500 (1-(1+A)/A -36) = 160,012.91 D= 12500 (1-(1+6% / 1+A) 12 / A-6%) = 102,005.74 DEUDA 0 = 60,436.22+ 160,012.91/(1+1.2%)12 + 102,005.74 / (1+1.2%)48 = 256,646.94 → E 256,646.94= 70% PRECIO= 366,638.48 b) Si el Sr. Farfán en lugar de pagar el préstamo bajo el esquema propuesto lo hiciera mediante 30 cuotas regulares bimestrales iguales y una cuota extraordinaria de S/. 100,000.00 en el bimestre 30-, ¿cuál sería el valor de la cuota regular bimestral? Anualidad vencida R= ? n= 30 TEB= (1+1.2%)2= 0.024144 → F 256,646.94= R(1-(1+F)-30 / F) + 100,000 / (1+F)30 R= 9,813.46 c) Respecto al acápite (b) Cuál sería el valor de la cuota regular bimestral si dentro del plazo de los 30 bimestres en los 3 primeros bimestres de la operación no se pagan cuotas.

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ANUALIDAD VENCIDA R=? n=27 TEB= (1+1.2%)2= 0.024144 → F 256,646.94= R(1-(1+F)-27 / F) / (1+F)3 + 100,000 / (1+F)30 R=11,346.69 → M d) Respecto al acápite (c) ¿Cuánto tendría que abonar juntamente con la cuota del bimestre 12 para cancelar el préstamo en ese momento? ANUALIDAD VENCIDA R= 11,346.69 → M n=18 TEB= (1+1.2%)2= 0.024144 → F SALDO BIMESTRE 12= 11,346.69 (1-(1+F)-18 / F) + 100,000/ (1+F)18 Saldo 12= 229,159.67 DESEMBOLSO= 11,346.69 + 229,159.67 = 240,506.36 a) Préstamo=256,646.94 Precio=366,638.48 b) R=9,813.46 c) R=11,346.69 d) Saldo 12=229,159.67

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TAREA 1 PARTICIPACIÓN Pregunta N. ª 1.- (2014-2) Efraín Flores, es un empresario de la microempresa que tiene su negocio en el Mercado de Productores de Santa Anita; con la finalidad de brindar un mejor servicio a sus clientes ha tomado la decisión de hacer algunas remodelaciones en su puesto de venta, además de comprar una nueva balanza electrónica que le permita una mayor precisión al momento de pesar sus productos. Para poder llevar a cabo su idea necesita un préstamo de S/.15,000 por lo que acude a la Caja Municipal, donde es cliente, para solicitarlo. Allí le indican que sí califica para el préstamo y que las condiciones del financiamiento serán las siguientes: i.

El préstamo deberá ser pagado en 4 cuotas y en un plazo máximo de año y medio, la primera se cancelará dentro de 6 meses y de ahí en adelante en forma cuatrimestral.

ii. La cuota 1 tiene un valor X, iii. Las cuotas 2, 3 y 4 tienen un valor de 1.5X cada una de ellas iv. La Caja le informa que la tasa a cobrar es una TNA de 42% con capitalización mensual para los primeros 6 meses y luego una TEA de 38%. Dadas estas condiciones, se solicita: a) Hallar el valor de cada cuota. (X=3,970.12) 15000= X/1,229255 + 1,5X/1,368575 + 1,5X/1,523684+ 1,5X/1,696372 X= 3,970.12 b) Indique el total de intereses a pagar por el crédito. (I=6,835.63) INTERESES = 3970.12+ 3(1.5*3970.12) - 15000 INTERESES= 6,835.63 c)

¿Cuál hubiera sido el valor de la cuota si el préstamo se pagara en 3 cuotas iguales cada 6 meses? (Y=7,158.22)

15000= Y/1,229256 + Y/1,444008 + Y/1,696278 Y= 7,158.22 Pregunta N. ª 2.- (2013-1) La empresa Procesadora del Campo S.A. está planeando comprar una máquina cosechadora y dado que no cuenta con los recursos necesarios está buscando financiamiento en las entidades bancarias. El Banco Nacional le ha ofrecido

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financiar la compra por un monto equivalente al 75% del precio de la máquina y el plan de pagos sería el siguiente: 3 cuotas semestrales crecientes en US$24,000 semestrales con respecto a la cuota anterior, venciendo la primera cuota en el mes seis con un importe de US$60,000; además le han informado que para el primer año le cobraría una TET de 8% y para el plazo restante una TES de 18%. a) ¿Cuál es el valor del préstamo que el Banco Nacional le ha concedido a la empresa Procesadora del Campo S.A.? (Préstamo=180,456.76) PRÉSTAMO= 60000/(1+32%/4)4*6/12 (1+36%/2)2*6/12 * (1+32%/12)4*12/12

+ 84000/(1+32%/4)4*12/12 + 108000/

PRÉSTAMO= 180456,76 b) ¿Cuál es el precio al contado de la máquina que desea comprar la empresa Procesadora del Campo S.A.? (Precio=240,609.01) PRÉSTAMO= 75% * X 180456,76= 75% * X X=240,609.01→ PRECIO c)

Suponga que en lugar de pagar en cuotas se acuerda cancelar toda la deuda con un solo pago en el mes 15. ¿A cuánto ascendería el monto a cancelar? (266,691.51)

180456,76= Y/(1+36%/2)2*3/12 * (1+32%/12)4*12/12 Y= 266,691.51 Pregunta N. ª 3.- (2008-1) Ricardo tiene pendiente una obligación con el Banco VIP. Para cancelarla, él se había comprometido con el siguiente cronograma: US$ 10,000 debería cancelarse justo el día de hoy, US$ 15,000 dentro de seis meses a partir de hoy, y US$ 15,000 dentro de doce meses a partir de hoy Sin embargo, la semana pasada tuvo un percance que le ha ocasionado un problema de liquidez, por lo que decide solicitar la modificación del plan de pagos que tenía pactado, planteando la siguiente forma de pago: US$ 10,000 dentro de 6 meses a partir de hoy, US$ 10,000 dentro de un año a partir de hoy, y un último pago 12 meses después del segundo pago. a. ¿Cuál es el valor de la deuda hoy, si se sabe que la misma estaba afecta a una TNB de 3% capitalizable mensualmente? (36,263.95) TNB= 3% m=12 → TNA= 18% TEA= (1+18%/12)12-1 TEA= 0,195618

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PRESTAMO= 10000+ 15000/ (1+0,195618)6/12 + 15000/ (1+0,195618)12/12 PRESTAMO= 36,263.95 b. En caso de que sea aceptado su cronograma de pago ¿Cuál será el valor del último pago al finalizar el plazo solicitado? (X=26,809.82) 36,263.95= 10000/(1+0,195618)6/12 (1+0,195618)24/12

+

10000/(1+0,195618)12/12

+X/

X= 26,809.82 c. Si por razones de riesgos de cartera, el Banco aceptara el cronograma de pagos, pero le subiera la TEA a 26.8242%, ¿Cuál sería el nuevo valor del último pago al finalizar el plazo solicitado? (X=31,363.41) TNA= 24% m=12 TEA= (1+24%/12)-1 TEA= 0,268242 36,263.95=10000/(1+0,268242)6/12+10000/(1+0,268242)12/12+X/(1+0,268242)24/1 2 X=31,363.41 Pregunta N. ª 4.- (2015-1) Sara López es una entusiasta comerciante del mercado Las Flores y se ha propuesto comprar un nuevo puesto a fin de atender a su creciente demanda, le han ofrecido el puesto contiguo al suyo a un precio de 90,000 soles; ella solo dispone de 18,000 soles en este momento por lo que se ve obligada a buscar financiamiento para completar el precio del puesto. Está evaluando dos alternativas y las condiciones son como sigue: Alternativa 1 Pagar el préstamo en un plazo de año y medio con 3 cuotas semestrales, las mismas que crecen en 20% cada vez respecto a la anterior, las tasas a cobrar son: TEA de 18% para los primeros doce meses, y TNA de 19.5% capitalizable cuatrimestralmente para el plazo restante. Alternativa 2 Devolver el préstamo en 3 cuotas iguales con vencimiento cada 8 meses, se cobraría TNA de 21% capitalizable cuatrimestralmente para los primeros 16 meses y TEQ de 0.875% para el plazo restante. a) Hallar el valor de las cuotas en cada alternativa. (X=23,623.10) ALTERNATIVA 1 PRÉSTAMO= 90000-18000 PRÉSTAMO= 72000

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TEA= 0,18 TNA= 19,5% m=3 TEA= (1+19,5%/3)3-1 TEA= 0,2079496 7200= X/(1+0,18)6/12 + 1,2X/(1+0,18)12/12 + 1,44X/(1+0,2079496) 6/12 *(1+0,18)12/12 X= 23,623.10 ALTERNATIVA 2 TNA= 21% m=3 TEA= (1+21%/3)3 - 1 TEA= 0,225043 TEQ= 0,875% TEA= 0,232552 72000= X/(1+ 0,225043)8/12 + X/(1+ 0,225043)16/12 + X/(1+ 0,225043) 8/12 *(1+ 0,225043)16/12 X= 31304,7961

b) Indique el total de intereses a pagar por cada una de las alternativas. (I1=13,988.09 e I2=21,914,38) ALTERNATIVA 1 INTERESES= (236623,10+28345,722+34017,266)-7200 INTERESES= 13,988.09

ALTERNATIVA 2 INTERESES= (3*31304,7961)-72000 INTERESES= 21,914,38 c) Si Sara quisiera pagar el préstamo con una sola cuota dentro de 24 meses, ¿Cuál de las alternativas debería elegir? Sustente cuantitativamente. (Alternativa 1)

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DEBERÍA ELEGIR LA ALTERNATIVA 1

PREGUNTA 5:

RESPUEST AS

Con el objeto de comprar un televisor LCD de 50’ valorizado en S/. 15,000 Ana María ha revisado los movimientos de su cuenta de ahorro, los m ismos que se detallan a continuación: Mes

Deposito/Retiro

Tasa de Interés

0

Deposito = 3,850

TET 3%

1

Retiro = 550

TEB 2%

4

Deposito = 6,800

TES 5.4%

6

Retiro = 2,500

TNA 11.5% CQ

7

Depósito = 2,400

TNS 3.8% CC

12

X

En base a la información anterior ella busca determinar lo siguiente: a. Cuanto tiene de saldo en el mes doce a fin de conocer si le falta o le sobra dinero para adquirir el televisor. S1= 3850* (1+12,55%)1/12- 550= 3338,12 S4=3338,12 * (1+12,62%)3/12 + 6800= 10238,76 S6=10238,76 * (1+11,09%)2/12 - 2500= 7919,84 S7= 7919,84* (1+12,16%)1/12 + 2400= 10395,92 S12= 10395,92 * (1+7,79%)5/12= 10726,16 INTERESES= 10726,16+550-6800+2500-2400-3850 INTERESES= 726,16 b. Cuánto le falta o le sobra para lograr reunir el monto deseado. 15000-10726,16=4273,83 → LE FALTA c. Cuál sería el valor del único depósito que debía haber realizado en el mes cero para lograr reunir el precio del televisor al finalizar el mes doce (asuma las variaciones de la tasa de interés que se le han proporcionado en el cuadro anterior) 15000= X* (1+12,55%)1/12 * (1+12,62%)3/12* (1+11,09%)2/12 * (1+12,16%)1/12 * (1+7,79%)5/12

PREGUNTA a: S1=3,338.1 2 S4=10,238. 76 S6=7,919.8 4 S7=10,395. 92 S12=10,726 .16 Intereses=7 26.16 PREGUNTA b: Falta=4,273 .83 PREGUNTA c: C=13,600.8 2 PREGUNTA d: TEA=0.102 875

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X= 13600,82 d. ¿Cuál es el rendimiento promedio anual obtenido por sus depósitos? 100*(1+12,55%)1/12 * (1+12,62%)3/12 *(1+11,09%)2/12 *(1+12,16%)1/12 *(1+7,79%)5/12 =110,2866 100* (1+X)12/12 = 110,2866 X=0,102875 PREGUNTA 6: muestra el cuadro. se han propuesto es el siguiente:

Las tasas d

José y Carlos han planeado ahorrar dinero de manera tal como José desea compra un TV PCD de 42 ” valorizado en S/. 4,999 nuevos soles; y Carlos desea adquirir un a Moto valorizada en S/. 6,999 nuevos soles. El plan de ahorro que

Meses

Depósito (D) /Retiro ( R) (S/.)

0

D = 4,500.00

2

R = 70.00

4

-----

5

D = 3,700.00

7

-----

9

R = 800.00

12

D = 900.00

15

R = 870.00

18

D =1,200.00

21

Saldo = ¿?

PREGUNTA a: S1=4,469.1 5 S5=8,227.6 S9=8,476.0 4 S12=10,173 .84 S15=9,761. 67 S18=11,400 .95 S21=11,913 .98 JOSE=40% (11,913.98) CARLOS=6 0%(11,913. 48) PREGUNTA b: Interés=3,3 53.99 PREGUNTA c: A Jos e le falt a A Car los le sob ra

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e interés previstas son las siguientes:

Mese s

Tasa Interés Activa

Capitaliza ción

Tasa Interés Pasiva

Capitalizaci ón

0

TNA=12.0%

Diaria

TNA= 5.20%

Semanal

4

TNB= 2.0%

Semestral TNM=3 %

Diaria

5 7

TNT= 4.5%

Diaria

12

TNC= 4.0%

Semanal

18

TNS=6.5%

Cuatrimes tral

TET= 4.50%

Se le pide a Ud. les ayude en lo siguiente: a. Calcular el saldo de cada uno en el mes 21, teniendo en cuenta que a José le corresponde el 40% del saldo acumulado y a Carlos la diferencia. S2= 4500 * (1+5,3348%)2/12 - 70= 4469,15 S5= 4469,15* (1+5,3348%)3/12 - 3700= 8227,6 S9= 8227,6* (1+43,31%)4/12 - 800= 8476,04 S12=8476,04 * (1+43,31%)3/12 + 900= 10173,84 S15= 10173,84* (1+ 19,25%)3/12 - 870= 9761,67 S18= 9761,67*(1+ 19,25%)3/12 + 1200= 11400,95 S21= 11400,95*(1+ 19,25%)3/12 = 11913,98 JOSE= 4765.59 CARLOS= 7148,39 b. ¿Cuál es el interés total que han ganado en la cuenta hasta el mes 21? INTERESES= 11912,28 4500 + 70-3700+800-900+870-1200 INTERESES= 3353,98 c. Indique si les falta o le sobra dinero a cada uno. JOSÉ= 4999- 4765,59= 233,41→ LE FALTA CARLOS= 6999- 7148,39= 149,39→ LE SOBRA

PREGUNTA d: Tiempo adicional para Jose N=0.271568 8 años (90.76 días)

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d. Si les falta dinero, determine cuánto tiempo necesitará José para comprar su LCD y cuánto tiempo necesitará Carlos para tener su moto. Asuma que la última tasa de interés se mantiene vigente. 4999= 4765,59*(1+19,95%)X X=0,2715 AÑOS → 90,76 DÍAS...