CASO Práctico. 1 analisis PDF

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CASO PRÁCTICO Enunciado La empresa GARCIA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una evaluación sobre su situación y la evolución de la misma. El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación se presentan los estados financieros de la empresa GARCIA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la operación?

2017

2016

ROE:

ROE 47.45 / 750 = 6.32%

45.5 / 780 = 5.83 % ROA: Benefició neto/activos totales

ROA: Benefició neto/activos totales

160 / 3130 = 5.11 %

153 / 3250 = 4.70 %

RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO PLAZO

RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO PLAZO

Ratio de liquidez=Activo circulante / pasivo circulante

Ratio de liquidez= Activo circulante / pasivo circulante

2150 / 1350 = 1,59

2150/ 1550 = 1,38



Lo anterior evidencia que al estar en el estado óptimo 1.5, tiene posibilidad de cumplir de manera oportuna las obligaciones financieras.

Ratio de tesorería= Realizable + disponible / pasivo circulante

Lo anterior evidencia que al estar por debajo de 1.5 no tiene posibilidad de cumplir de manera oportuna las obligaciones financieras. Ratio de tesorería=Realizable + disponible / pasivo circulante 450 + 1000 / 1550 = 0,93

600+900 / 1350 = 1.11  

La empresa cuenta con activos líquidos

La empresa no cuenta con activos líquidos

Ratio de disponibilidad = Disponible / pasivo circulante

Ratio de disponibilidad =Disponible / pasivo circulante

600/ 1350 = 0,44

450 / 1550 = 0,29

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO PLAZO

RATIOS DE CAPACIDAD A LARGO PLAZO

Ratio de endeudamiento= Total deudas / (patrimonio neto + pasivos)

Ratio de endeudamiento= Total deudas / (patrimonio neto + pasivos)

2350 / 3130 = 75,07%

2500 / 3250 = 76,92%

El resultado demuestra la empresa tiene El resultado demuestra la empresa tiene exceso de deudas por lo que no es exceso de deudas por lo que no es recomendable solicitar nuevos créditos recomendable solicitar nuevos créditos

Ratio coste de la deuda= Gastos financieros/ deuda con coste

Ratio coste de la deuda= Gastos financieros/ deuda con coste

90/1500= 0,06%

80/1500= 0,05%

Fondo de Maniobra =Activo circulante – pasivo circulante

Fondo de Maniobra =Activo circulante – pasivo circulante

2150 - 1350 = 800 El activo es mayor que el pasivo y evidencia el fondo de maniobra positivo, la empresa está en la capacidad de pagar créditos solicitados

2150- 1550 = 600 Se evidencia que el activo es mayor que el pasivo, por lo que la empresa tiene la capacidad de pago de créditos

-Se evidencia una tendencia en aumento de los ingresos entre cada una de las vigencias, sin embargo la rentabilidad es baja, además de tener un ratio por debajo al 0,6 % comprometiendo en si parte del activo, por lo que le aconsejaría a la empresa en que no es recomendable solicitar de crédito....