Corrigé TD Dossier 2 - Notes de cours 2 PDF

Title Corrigé TD Dossier 2 - Notes de cours 2
Course Gestion financière
Institution Université de Nantes
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Dossier du cours complété gestion financière...


Description

Correction Dossier N°2

CAS 1 : JOUET

1/ Rappelez ce qu’est une charge variable et une charge fixe. Quel autre nom pouvez-vous utiliser pour le désigner ? Une charge variable (ou charge opérationnelle) est une charge qui évolue proportionnellement avec le niveau d’activité de l'entreprise. Une charge fixe (ou charge de structure) est une charge indépendante du niveau d'activité de l'entreprise. 2/ Indiquez pour les charges dont le pourcentage n'est pas précisé en annexe s'il s'agît de charges variables ou fixe justifiez votre réponse. L'achat de bois est proportionnel aux quantités de jouets fabriqués par l'entreprise. La location de bâtiments et les amortissements existent même en l'absence d'activité. 3/ Complétez le tableau fourni en annexe. Tableau d’analyse des charges Charges

Montant TOTAL

Variables %

Achats de bois Fournitures diverses Charges de personnel Entretien - Maintenance Frais postaux et de tél Location de bâtiments Publicité Transport Amortissements charges d'intérêts TOTAL

120 000 33 000 640 000 225 000 18 000 80 000 34 000 120 000 320 000 50 000 1 640 000

100 100 70 20 20 10 10

montant 120 000 33 000 448 000 45 000 3 600 0 3 400 12 000 0 0 665 000

Fixes %

30 80 80 100 90 90 100 100

montant 0 0 192 000 180 000 14 400 80 000 30 600 108 000 320 000 50 000 975 000

CAS 2 : JOUET

1/ complétez le compte de résultat par variabilité fourni en annexe. compte de résultat différentiel Charges Chiffre d'affaires Charges variables Marge sur coût variable Charges fixes Résultat de l'exercice

Montant 1 900 000 665 000 1 235 000 975 000 260 000

% 100,00 65,00

2/ Calculez le seuil de rentabilité. Commentez Seuil de rentabilité = 975 000/ 0,65 = 1 500 000 € Le seuil de rentabilité est le chiffre d'affaires pour lequel 'entreprise ne fait ni bénéfice ni perte. L'entreprise devra donc dépasser un chiffre d'affaires de 1 500 000 € pour faire des bénéfices. 3/ Calculez et commentez la marge de sécurité et l'indice de sécurité Marge de sécurité = 1 900 000 - 1 500 000 = 400 000 €. Indice de sécurité = 400 000 /1 900 000 x 100 = 21 %. La marge de sécurité permet d'évaluer le risque d'exploitation. Elle indique de quel montant le chiffre d'affaires peut diminuer avant que l'entreprise ne fasse des pertes. Plus la marge est élevée, plus le risque est faible. L'indice de sécurité correspond à la marge en pourcentage du chiffre d'affaires. 4/ Déterminez le chiffre d'affaires à réaliser pour améliorer le résultat de 25 %. Résultat souhaité 260 000 x 1,25 = 325 000 € Chiffre d'affaires = (325 000 + 975 000) / 0,65 = 2 000 000 €.

Cas 3 : ESPOSITO 1/ déterminer le coût variable par croque-monsieur et la marge sur coût variable (calculs effectués avec 3 décimales) en complétant le document cidessous.

Marge sur coût variable Coûts Prix de vente Coût variable : Pain de mie (4,5 / 50)x2

0,18

Jambon (18,4 /1 000) x 35 Fromage (20 / 1 000)x 12 Sachet (30 / 1 000) Main-d'œuvre directe (25,6 / 100) Total coût variable

0,644 0,24 0,03 0,256 1 ,35

Prix de vente et marges 2,15

Marge sur coût variable

0,80

%

37,21

2/ Calculez le pourcentage de marge sur coût variable (ne retenez que 2 décimales). 0,80 / 2,15x100=37,21% 3/ Déterminez le seuil de rentabilité par client cafetier. 3.0 - Charges fixes annuelles

Amortissement du four 460/ 5 Livraison 10 x 2 x 52 Autres frais fixes

92 1 040 190 1322

3/ Seuil de rentabilité par client cafetier; Seuil de rentabilité S = coûts fixes / taux de marge sur coûts variables Soit 1 322 / 0 ,3721 = 3 552,81 arrondi à 3 553 € 4/ Combien ce chiffre représente-t-il de croque-monsieur à chaque livraison ? (Arrondissez le résultat à l'unité supérieure) - Pour l'année: 3 553 / 2,15 = 1 653 croque-monsieur. - Par livraison: 1 653/ 104 = 16 croque-monsieur.

CAS 4 : PERRINO A – Maintien des conditions actuelles 1/ Présentez le tableau différentiel faisant apparaître, pour le 1 er trimestre le chiffre d'affaires HT, la marge sur coûts variables, le résultat.

Chiffre d'affaires 1 200 x 1 000 Charges variables - de fabrication 540 000 - de distribution 180 000 Marge sur coût variable Charges fixes Résultat

1 200 000 100 %

720 000 60 % 480 000 40 % 450 240 29 760 2 .48%

2/ Calculer le nombre d'appareils qu'il faut vendre dans le trimestre pour atteindre le seuil de rentabilité, ainsi que la marge et l'indice de sécurité, 450 240

= 1 125 600 €

0, 40 Nombre d'appareils : 1 125 600/1 200 = 938 Marge de sécurité : 1 200 000 – 1 125 600 = 74 400 Indice de sécurité : 74 400 / 1 200 000 = 0,062 La marge de sécurité est faible. La moindre baisse du chiffre d'affaires engendre une perte. 3/ Présentez graphiquement le seuil de rentabilité.

B – MODERNISATION DES INSTALLATIONS 4/ Présentez un tableau prévisionnel pour le trimestre faisant ressortir: le chiffre d'affaires, la marge sur coût variable et le résultat prévisionnel

Chiffre d'affaires 1 200 x 0,9 x 2 000 Charges variables - de fabrication 540 x 0,95 x 2 000 = 1 026 000 - de distribution 180 x 1,15 x 2 000 = 414 000 Marge sur coût variable

2 160 000

100 %

1 440 000 720 000

66,67 % 33,33 %

543 740

Charges fixes : 450 240 + 80 000 + 270 000 5x4

176 260

Résultat

8.16%

5/ calculez le nouveau seuil de rentabilité (en nombre d'appareils) ainsi que la marge et l'indice de sécurité.

543 740 x 100 = 1 631 383 € 33.33 Nombre d'appareils:

1 631 383

= 1 511

1 080 Marge de sécurité : 2 160 000 - 1 631 383 = 528 617 Indice de sécurité: 528 617 / 2 160 000 = 0,24 Dans cette hypothèse, l'entreprise améliore fortement la marge de sécurité. Elle devient bonne (24 % du CA). L'entreprise a donc intérêt à moderniser....


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