Evidencia 2 Proyecto Contabilidad final-Ejemplo Soriana PDF

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Nombre del proyecto: Análisis y diagnóstico del desempeño financiero de organización Soriana.
Introducción:
Esta es la parte final del proyecto donde como se comentó en la primera parte analizamos la empresa Soriana la cual cotiza en la bolsa mexicana de valores realizando un análisis fi...

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Nombre: Alejandra Sofía Gonzalez Jurado Nombre del curso: Contabilidad y Administración Financiera Módulo: Módulo 1. Contabilidad financiera y de costos

Matrícula: 2950632 Nombre del profesor: C.P. Verónica Patricia Guardado Medina MA Actividad: Evidencia 2. Proyecto final

Fecha: 12 de octubre del 2019 Bibliografía: Warren, C. y Reeve, J. (2010). Contabilidad financiera (11ª ed.). México: Cengage Learning. Ross, S., Westerfield, R. y Jaffe, J. (2018). Finanzas corporativas (11ª ed.). México. McGraw Hill Aguilar, M., Alcalá, L., y Barber, K. (2007). Gobierno Corporativo Eficaz: El Sistema de Control Interno como Herramienta Fundamental. México: Centro de Excelencia de Gobierno Corporativo. Organización Soriana, S. A. B. de C. V. . (2018). informe anual 2018. 30 de abril de 2019, de Organización Soriana, S. A. B. de C. V. Sitio web: http://www.organizacionsoriana.com/pdf/reportes/Anual/2018/2019_04_29%20R eporte%20Anual%202018_Final.pdf

Nombre del proyecto: Análisis y diagnóstico del desempeño financiero de organización Soriana.

Introducción: Esta es la parte final del proyecto donde como se comentó en la primera parte analizamos la empresa Soriana la cual cotiza en la bolsa mexicana de valores realizando un análisis financiero para informarnos como se desempeña, conociendo sus actividades de inversión sus gastos operacionales y su financiamiento, así mismo cuales han sido sus decisiones estratégicas en los tres puntos mencionados para llegar al punto donde hoy se encuentra, analizando los dos últimos años en este trabajo desarrollaremos las fórmulas de las razones financieras con las cifras que nos proporciona los estados financieros para que nos den los resultados verídicos y cuantitativos de cómo se encuentra y así poder tener la información necesaria para realizar un diagnóstico de su salud financiera, si existen deficiencias o es el caso contrario detectar oportunidades y así poder idear tres estrategias para mejorar su desempeño. Marco teórico: También conocidas como razones de liquidez, son aquellas que sirven para medir la capacidad de la empresa de cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Entre las principales tenemos: Razón Circulante. Esta razón es la que mide la habilidad para cubrir sus deudas y obligaciones a corto plazo. Razón circulante =

Activo circulante Pasivo circulante

En esta razón se exigía una relación anteriormente de 2 a 1; actualmente, debido a la utilización excesiva del dinero y considerando la situación económica del país en general esta puede ser menor, considerando también el giro de la empresa para poder de esta manera dar una buena interpretación.

Índice de Solvencia Inmediata o Prueba del Ácido.

Esta razón mide la capacidad de la empresa respecto a sus deudas a corto plazo y/o a su habilidad de pagar sus deudas y obligaciones cuando esas vencen, con base a sus cuentas y documentos para cobrar a corto plazo. Prueba del acido =

Activo circulante (-) Inventarios Pasivo circulante

En esa razón se exigía una proporción de 1.5 a 1 por lo mencionado en la razón anterior. Razón de efectivo =

Efectivo (+) equivalente a efectivo Total de activo circulante

Proporción de los recursos de corto plazo que pueden utilizarse como instrumento de pago en menos de 48 horas. Razón de efectivo a pasivo a corto Efectivo (+) equivalente a efectivo plazo = Total pasivo a corto plazo Proporción de los pasivos de corto plazo que podrían pagarse en menos de 48 horas. Capital Neto de Trabajo Esta razón mide la capacidad crediticia ya que representa el margen de seguridad para los acreedores o bien la capacidad de pagar de la empresa para cubrir sus deudas a coro plazo, es decir es el dinero con que la empresa cuenta para realizar sus operaciones normales. Capital Neto de Trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante. Este índice indica la cantidad con la que cuenta la empresa para realizar sus operaciones normales, después de haber cubierto sus obligaciones a corto plazo. Solvencia a largo plazo, o razones de apalancamiento financiero. También conocidas como razones de solvencia, son aquellas que sirven para medir la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a largo plazo, esto es, periodos mayores a un año. Entre las principales tenemos: Capital contable a pasivo total=

Capital contable Pasivo total

Número de veces que los recursos propios de la empresa alcanzan a pagar el total de los pasivos.

Capital contable a pasivo a largo plazo =

Capital contable Pasivo a largo plazo

Número de veces que los recursos propios de la empresa alcanzan a pagar las deudas a largo plazo de la empresa. Capital contable a activo total =

Capital contable Activo total

Proporción de los activos que han sido financiados con recursos propios de la empresa. Mientras mayor el número, mayor control tienen los accionistas de la empresa. Pasivo total a activo total =

Pasivo total Activo total

También conocida como razón de endeudamiento, nos indica que proporción de los activos han sido financiados por terceras personas. Nos señala el grado de riesgo de una empresa, mientras más grande sea este valor, en mayor riesgo se encuentra la empresa. Índice de Rotación de Cuentas por Cobrar Esta razón financiera nos permite conocer el grado de eficiencia en el cobro de las cuentas, así como la efectividad política en el otorgamiento de créditos. Para ello es necesario toar solo las ventas a crédito deduciendo de ellas las devoluciones, rebajas, bonificaciones y descuentos para poderlas comparar con el promedio de los saldos mensuales de los clientes para conocer el número de veces que este promedio se desplaza, es decir, ese índice nos indica la eficiencia del departamento de cobranzas. Índice de Rotación de Cuentas por Cobrar = Ventas Netas Cuentas x Cobrar a Clientes Plazo de Cobro en Cuentas por Cobrar =

360 Días Índice de Rotación Cuentas x Cobrar

de

Para saber si el resultado obtenido es satisfactorio, es necesario conocer la actividad de la empresa; sin embargo, mientras mayor sea el índice de rotación, mejor será la política administrativa, ya que esta razón nos muestra las veces que se recupera la inversión. Y entre menor sea el plazo de cobro, indica un ciclo económico mejor para la empresa ya que nos muestra el plazo de cobrar en días promedio de nuestras cuentas. Índice de Rotación de Inventarios.

Estas razones financieras nos ayudan para medir la eficiencia en nuestras ventas, por medio del desplazamiento de nuestros inventarios; así mismo nos ayuda a conocer el número de días promedio necesarios para vender dichos inventarios; de igual manera nos ayuda a conocer indirectamente si la política administrativa a sido acertada. FORMULAS: Índice de Rotación de Inventarios

Índice de Ventas

=

=

Costo de Ventas Inventarios.

360 Días Índice de Rotación de Inventarios

Entre mayor sea el índice obtenido, mejor será la política administrativa seguida, y entre menor sea el plazo de venta significará que la recuperación de nuestro efectivo es óptimo. Sin embargo es necesario tener presente el giro de la empresa y sus políticas establecidas. Margen de Utilidad o de Productividad. Este conjunto de razones financieras nos muestran el rendimiento que por ventas obtiene la empresa en sus operaciones propias, y de la utilidad que le representa a cada uno de los socios de acuerdo al número de a acciones en su poder. FORMULAS: Margen de Utilidad bruta = Utilidad bruta Ventas Margen de Utilidad de Operación = Utilidad de Operación Ventas

Margen de Utilidad de neta = Utilidad Neta Ventas

Aquí es recomendable que el índice obtenido en cada una de las razones sea mayor, ya que nos indicará que la aplicación de las políticas administrativas adoptadas han sido las correctas y que estas redundarán en una situación financiera estable y solvente. Índice de Rotación de Activos Estas razones financieras nos permiten medir la eficiencia en la utilización de los activos fijos así como la estructura total de dichos activos, mostrando el número de veces de su utilización. Índice de Rotación de Activo = Ventas totales Activos Totales Una rotación baja en cualquier empresa nos indica que hay ventas insuficientes y/o inversiones elevadas en activos fijos, y que esto nos está ocasionando aumento en nuestros costos, por las depreciaciones, seguros, refacciones, reparaciones, etc. Decisiones de inversión, financiamiento y operación: Las decisiones de inversión tienen como objetivo el mantener la óptima operación de la organización, cuando se enfrenta la administración financiera en el escenario en el que se cuestione acerca del destino de los recursos disponibles para la adquisición de activos, por otro lado las decisiones de financiamiento son las que enfrenta la administración financiera en el escenario en el que se cuestione acerca de las mejores combinaciones de fuentes para financiar inversiones y las decisiones de operación son aquellas a las que se enfrenta la administración financiera en el escenario en el que se cuestione acerca de una utilización eficiente de los recursos disponibles. Estados financieros: Los estados financieros son varios de informes escritos que describen cuantitativamente la salud financiera de una empresa. Cuentas contables: Son los instrumentos de operación donde se asientan los activos, los pasivos y el capital de una empresa. El gobierno corporativo: De acuerdo con García y Gil (2005) se vieron involucradas varias empresas en problemas ya que un gerente es un socio de una compañía, tiene conflictos de interés en agravio de los demás propietarios, se aprobó una ley en Estados Unidos para evitar eso con todas empresas y proteger a los inversionistas,

propietarios y empleados de las corporaciones que cotizan en la bolsa de ese país, pues se trata de conjunto de normas y prácticas que regulan la estructura de la administración de la empresa a.

Qué tipo de empresa es, de acuerdo con su actividad.

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias es una tienda comercializadora, desde sus inicios empezó con la venta de telas y fibras en la ciudad de Torreon, Coahuila , pasado el tiempo abrió su primer tienda como supermercado en Torreon México así hasta fundar varias tiendas de supermercado. Por los años 80 se separaron las tiendas fundando de Soriana con la razón social "Tiendas de Descuento del Nazas" (Sorimex), y la cadena de tiendas Hipermart, misma que tenía la razón social "Tiendas de Descuento Sultana" (Organización Soriana), 10 años después en los 90s, unen fuerzas nuevamente y fusionan ambas cadenas, quedando la razón social como "Centros Comerciales Soriana", y como es llamada ahora en la actualidad "Tiendas Soriana". Desde el 30 de septiembre de 1987 se encuentra listada en la Bolsa Mexicana de Valores. b.

Tres decisiones estratégicas de inversión que la empresa haya tomado en

los últimos dos años. Fundamenta tu respuesta. En el 2017 se invirtieron: $2,105 millones En el año 2018 ascendió a $2,651 millones Durante los 2 años anteriores se decidió invertir en Remodelaciones con un total en el año 2017 de 62% de la cifra total y actualizaciones de 75 tiendas, un 15% en la apertura de 5 nuevas unidades en los estados de Querétaro, Estado de México, Nuevo León, Jalisco y Yucatán; en donde 1 de ellas fue en el formato Soriana Híper, 1 Soriana Súper, 1 Soriana Express y finalmente 2 tiendas Mega Soriana. El restante 23% en sistemas e inversiones de índole corporativo.

Con lo que respecta a las inversiones realizadas durante el año 2018, las cuales fueron canalizadas en un 48% en remodelaciones y actualizaciones, un 12% en la apertura de 2 nuevas unidades, en donde 1 de ellas fue en el formato Soriana Híper en Cabo San Lucas, Baja California Sur y otra adicional bajo el formato Soriana Súper en Cuajimalpa de Morelos, Ciudad de México. El restante 40% fue destinando en sistemas, comercio electrónico, logística e inversiones de índole corporativo. Lo anterior como una de las prioridades estratégicas de la Compañía dado a su importancia en el negocio futuro, en el que se continuó realizando importantes inversiones para dar continuidad al fortalecimiento y desarrollo de nuestras plataformas digitales, a fin de realizar diferentes proyectos y acciones encaminadas en mejorar la experiencia de compra, tanto en sitio web como en aplicaciones móviles, en tener un catálogo de productos más amplio en las diferentes categorías, y en aprovechar la huella de Soriana y sus tiendas físicas para crear una sinergia operativa entre ambas plataformas y brindar así una mejor y más amplia oferta de servicios a nuestros clientes además de contar con las plataformas tecnológicas adecuadas que brinden el soporte necesario para llevar esta unidad de negocio en el mediano plazo a un nivel de ventas relevante para la Compañía Estas respuestas están fundamentadas en el reporte anual de la empresa donde explica cuáles fueron sus porcentajes de manera general y se dividen en 3 conceptos en los dos años hablamos de: 1.- Remodelaciones de tiendas 2.- Apertura de nuevas tiendas 3.- Sistemas e inversiones de índole corporativo Diferenciándolos en porcentaje en cada año. c.

Tres decisiones estratégicas de financiamiento que la empresa haya

tomado en los últimos dos años. Fundamenta tu respuesta. Durante 2017 se efectuó la reestructura de financiamientos obtenidos para la compra de Controladora Comercial Mexicana, S.A.B. de C.V. (actualmente CCM

SOR, S.A. de C.V.), con la intención de reducir los costos financieros y por ello se celebraron los siguientes contratos: Crédito por la cantidad de $1,890,080,000 pesos celebrado en fecha 17 de octubre de 2017, por Tiendas Soriana, S.A. de C.V. como deudor, Organización Soriana, S.A.B. de C.V.,como garante y Export Development Canada como el Acreditante a un plazo de 4 años. Apertura de crédito en cuenta corriente de fecha 21 de diciembre de 2017, hasta por la cantidad de $3,000,000,000.00 de pesos con BBVA Bancomer, Sociedad Anónima, Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer a un plazo de 4 años. El 30 de junio de 2018, Tiendas Soriana, S.A. de C.V. tomó control de la operación de las tiendas de conveniencia conocidas comercialmente como Súper City. En el reporte anual se habla sobre el financiamiento que se ha recibido para la compra de una nueva empresa tomando las decisiones de créditos en banco y como financiera, y tomando el control operacional de otra tienda

d.

Tres decisiones estratégicas de operación que la empresa haya tomado en

los últimos dos años. Fundamenta tu respuesta. Por el lado financiero, la Compañía al cierre del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2018 presentó los siguientes resultados: Ingresos por $153,475 millones de pesos Crecimiento ventas mismas tiendas de 0.1% anual

Apertura de 2 nuevas tiendas durante el año Inauguración y apertura de 3 tiendas Sodimac México En el transcurso del año se llevó a cabo el cierre definitivo de 11 tiendas, en donde 1 de ellas dio paso a una tienda Sodimac en el estado de Morelos y otra adicional en el estado de San Luis Potosí perteneciente al paquete de desinversión de tiendas COFECE. Adicionalmente, se continuó con el plan de reducción de deuda en donde al cierre del año 2018 se redujo el saldo en $278 millones de pesos contra el monto de cierre del año 2017, alcanzando así una razón Deuda Neta / EBITDA de 1.9 veces. Tomando en consideración la información financiera de carácter pública de las empresas comerciales que cotizan en BMV, Soriana es una de las empresas mejor posicionadas en el mercado, con una sólida estructura financiera y, ocupando los primeros lugares en ventas de las cadenas comerciales que cotizan en la BMV. Basado en estos antecedentes y considerando que continuamente se busca el aprovechamiento de la tecnología de información instalada para apoyar la operación y la toma de decisiones que nos permita adecuar nuestra operación a un mercado dinámico y así mantenernos como una de las empresas detallistas mejor posicionadas en el mercado, conservarnos dentro de las más rentables del sector y bajo una sólida estructura financiera. Es por ello y después de tres años de arduo trabajo, fue posible materializar los dos negocios emprendidos en conjunto con nuestro socio Falabella con el lanzamiento oficial del negocio financiero en 2017, y la introducción de las tiendas de mejoramiento del hogar de formato Sodimac al país en el 2018. El programa de formación de mandos intermedios y personal de gerencias con que cuenta la Compañía le ha permitido cubrir oportunamente las necesidades de recursos humanos capacitados internamente y, soportar el ritmo de crecimiento que tiene proyectado la Compañía. Derivado del vencimiento del uso y derechos de la marca “Comercial Mexicana” y uso del logo del “Pelícano” en junio de 2018, en 2017 fue creada y registrada la marca Mega Soriana, marca a la cual migraron cerca del 60% de las tiendas adquiridas bajo los formatos Mega Comercial Mexicana, Comercial Mexicana, y Bodega Comercial Mexicana, mientras que la otra porción de tiendas

migraron a otro formato de tienda convencional de Soriana. De la mano con lo anterior, durante este año se llevó a cabo el proceso de consolidación y unificación final en los sistemas logísticos para operar como una sola Organización, finalizando el proceso de integración de la totalidad de las tiendas de Comercial Mexicana a la plataforma de Soriana y concluyendo la renovación e implementación de la nueva plataforma tecnológica del sistema logístico y de abasto de la Compañía, la cual integra las mejores prácticas operativas que se identificaron de ambas empresas a fin de tener una red logística mucho más eficiente, con procesos alineados y que de soporte a las nuevas necesidades del negocio y al futuro crecimiento de Soriana. Como parte de los esfuerzos adicionales durante el año para consolidar aquellos proyectos estratégicos derivados del Proyecto de Transformación, se resalta el programa de la Mejor Tienda de México, iniciativa en la que se están mejorando y actualizando todos los procesos operativos de las tiendas para que estos ofrezcan una mejor experiencia de compra para nuestros clientes en el servicio, disponibilidad de línea de cajas de acuerdo a la demanda, productos bien señalizados y con el precio correcto, reducción de faltantes en anaquel y finalmente, tiendas más ordenadas y limpias. Una de sus decisiones operacionales se proyecta el abrir una nueva filial como el resultado de cerrar 11 tiendas que ya no eran rentables y darle paso a una nueva También reducir la deuda neta y por ultimo ponerle más atención al recurso humano y aprovechar 100% la tecnología.

1. Descarga los estados financieros de la empresa del año fiscal más reciente, e identifica lo siguiente:

a. Valor del total de activos y de cada una de sus subcuentas (activo circulante, activo fijo y activo diferido o intangible).=132632 mdp

b. Valor del total de pasivos y de cada una de sus subcuentas (pasivo

a corto plazo y pasivo a largo plazo). =70744 mdp

c. Valor del total de capital contable y de cada una de sus cuentas.=61888 mdp

d. El total de sus ingresos o ventas.=153475 mdp

e. El total de la utilidad neta. =3686 mdp

la empresa Soriana, fue elegida por la accesibilidad de la información que presentan en la web y que la representan de forma entendible. es una empresa familiar y la mayoría de las decisiones provienen de los mismo intereses han podido consolidarse como uno de los supermercados con muy buen rango de competencia frente a otros que están en nuestro territorio y no son de origen mexicano haciendo una valiosa competencia, así mismo al expandirse de manera potencial al comprar otros supermercados y convertirlos en su marca habla de una muy fuerte inversión que han sido la clave de su éxito

Análisis: Investiga y expli...