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FACULTAD DE CONTADURIA PUBLICAY ADMINISTRACIONMatemáticas FinancierasMaestro: Mario Luis Cruz VargasProducto Integrador de AprendizajeGrupo: 4QIntegrantes:Cesar Fernando Cruz Pedroza 180833911 de mayo del 2021null####### Cesar Fernando cruz Pedroza 1808339null####### Cesar Fernando cruz Pedroza 1808...

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FACULTAD DE CONTADURIA PUBLICA Y ADMINISTRACION Matemáticas Financieras Maestro: Mario Luis Cruz Vargas Producto Integrador de Aprendizaje Grupo: 4Q Integrantes: Cesar Fernando Cruz Pedroza 1808339

11 de mayo del 2021

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Cesar Fernando cruz Pedroza 1808339

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Tabla de contenido INTRODUCCIÓN .................................................................................................................................... 3 OBJETIVOS GENERALES ..................................................................................................................... 4 OBJETIVOS ESPECÍFICOS.................................................................................................................... 4 PRESENTACIÓN DEL CASO ................................................................................................................ 5 DEFINICIÓN DEL CRÉDITO ................................................................................................................. 6 REQURIMIENTOS PARA LA OBTENCION DEL CREDITO ............................................................ 7 BENEFICIOS ............................................................................................................................................9 TASAS PROMEDIO ................................................................................................................................ 9 COSTOS ASOCIADOS........................................................................................................................... 9 MONTOS Y PLAZOS ............................................................................................................................ 10 SISTEMA DE AMORTIZACION ......................................................................................................... 11 ENTREGA FINAL .................................................................................................................................12 CUADRO COMPARATIVO ................................................................................................................ 12 CONCLUCION ......................................................................................................................................13 BIBLIOGRAFIA ...................................................................................................................................14

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INTRODUCCIÓN En este trabajo nos permitiremos entender la matemática financiera como objetivo para dar a conocer todas las herramientas que permiten optimizar los recursos, medir el valor del dinero en el tiempo para toma de decisiones acertadas de inversión y financiación. El incentivo para realizar inversiones es recibir un valor por el uso del dinero, que es lo que se le denomina interés y este va de acuerdo al capital, tasa y tiempo, con el fin de obtener un rendimientopor medio de diferentes estrategias de evaluación las cuales facilitarían la toma de decisión respecto al presupuesto o ajuste económico. Todas estas se apoyan directamente a la contabilidad ya que es el del razonamiento para registros contables, ya que se relaciona directamente con la sociedad y la encontramos en la vida cotidiana en el área de negocios.

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OBJETIVOS GENERALES Aprender analizar y realizar cálculos de las diferentes formas, según las situaciones presentadas en el mercado financiero, conociendo diferentes sistemas y líneas de crédito en Colombia y aplicar en ellos las herramientas conocidas en el módulo y escenarios de estudio sobre todo si se trata del “valor del dinero en el tiempo”. Escoger un de los créditos actuales en el mercado financiero como lo son: * Crédito para vehículo y leasing para vehículo.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS Definir uno de los créditos expuestos y aplicar las formulas ya aprendidas y vistas en el módulo para identificar y conocer más de cerca los sistemas y líneas que operan actualmente en Colombia. Realizar cálculos de diferentes formas sobre el crédito en vehículos y leasing de vehículos.

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PRESENTACIÓN DEL CASO Eva Luna González desea adquirir un carro Kia Rio cero kilómetros modelo 2020 actualmente está evaluando la posibilidad de hacerlo con una entidad financiera que la otorgaría el mismo concesionario o solicitar un leasing en su entidad bancaria BANCO DAVIVIENDA. Ella tiene la parte de una inicial por valor de $ 31.000.000. Al momento de analizar la situación se da cuenta que por medio del concesionario puede sacar el crédito a nombre de ella y si lo realiza por medio del banco este prácticamente sería un contrato de arrendamiento donde se realiza entre el solicitante y a favor del banco. Cuando ella se acercó a los concesionarios miro y le mostraron los carros disponibles dándole el beneficio y la ventaja de cada uno de ellos, pero ella desde su inicio ya tenía claro que vehículo deseaba. Entonces su asesora le dio la siguiente información * El vehículo Kia Rio tendría un costo inicial de $ 64.450.000 * Tiene que dar un adelanto por valor de $ 1.000.000 para solicitud de estudio de documentos y en parte como garantía de que el negocio se va a realizar. * Previo al estudio de la documentación y al haber pasado la aprobación por parte de la gerencia y viendo una viabilidad para solicitud de crédito con la entidad que ellos manejan $ 500.000 mil pesos parte del millón inicial serian abonados al saldo del vehículo.

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DEFINICIÓN DEL CRÉDITO El leasing es un contrato de arrendamiento con opción de compra para la modalidad del crédito y leasing. La compañía de leasing entrega a una persona natural o jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce durante un plazo establecido, a cambio de un canon de arrendamiento periódico. Se puede financiar hasta el 100% del valor comercial del carro que quieres con un plazo estimado de hasta 72 meses y para la modalidad de crédito tienes la opción de financiar hasta el 80% del valor comercial y pagarlo en un plazo estimado de hasta 84 meses. La tasa de tu crédito es variable. Si usted va a comprar un carro, por ejemplo de $50 millones, necesita aportar mínimo el 10% de cuota inicial en la financiación tradicional. Por tanto, en este caso, el valor por financiar sería de $45millones. Con una tasa del 1,4% mes vencido a 36 meses, la cuota mensual estaría alrededor de $1,6 millones. Por su parte, mediante el sistema de leasing se puede financiar hasta el 100% del valor de vehículo, dependiendo del perfil de riesgo del tomador. Si suponemos una opción de compra del 10% con un plazo y una tasa igual a la del crédito, el canon mensual sería de $1,67 millones. Un poco mayor que en el crédito pues se está financiando más capital.

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SEGUNDA ENTREGA.

5.2 Describir los requerimientos para la obtención del crédito, los montos, plazos, tasas de interés, sistemas de amortización (formas de pagar la deuda).

1. REQUERIMIENTOS PARA LA OBTENCIÓN DEL CRÉDITO

Teniendo en cuenta que la señora Eva Luna González ya tomó la decisión de adquirir el vehículo KIA Rio cero kilómetros modelo 2020, que tiene un valor de $ 64.450.000, para lo cual tiene una cuota inicial de $ 31.000.000 y el restante lo va a completar con un leasing que va a solicitar en su entidad bancaria BANCO DAVIVIENDA.

Al verificar en la entidad financiera le informan que en esta modalidad de financiación “Leasing”, el vehículo queda a nombre de Davivienda, sin costos de constitución de garantías como la prenda, como la adquisición se hará a través del contrato de leasing, entonces no aumenta su patrimonio. Igualmente se puede ceder el contrato con la aprobación de DAVIVIENDA. Para financiar el monto restante del vehículo a través de esta modalidad, debe tener ingresos desde 2 SMMLV en adelante, además tiene la opción de compra del 1% o 10% del valor comercial del vehículo al momento del desembolso, el plazo máximo de cuotas mensuales es de 72 y si lo desea puede financiar el 100%. La tasas promedio que se encuentran vigentes para el 2020 y que aplica para este caso ya que el monto es mayor a 10 millones de pesos son: 11.54% nominal anual mes vencida (N.A.M.V) y 12.21% efectiva anual (E.A).

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Beneficios Leasing para Vehículo te da más ventajas financieras 1)

El vehículo queda a nombre del Banco, sin costos de constitución de garantías como la prenda.

2)

La adquisición del vehículo a través del contrato de leasing no aumenta tu patrimonio.

3)

Puedes deducir de tu impuesto de renta el gasto por depreciación de vida útil del activo y el gasto de intereses generado por la obligación financiera.

4)

Puedes ceder el contrato con la aprobación de Davivienda.

Requerimientos para obtener el leasing

1. Pagaré a la orden Leasing 2. Carta de instrucciones Leasing 3. Contrato de arrendamiento financiero Leasing 4. Formato de vinculación y solicitud de crédito para persona natural 5. Solicitud de desembolso y autorización de débito automático 6. Datos generales 7. Opción de compra del 1% o 10% del valor comercial del vehículo al momento del desembolso. 8. Tienes la posibilidad de consolidar ingresos dentro de tu grupo familiar. 9. Plazo máximo de 72 meses y hasta con el 100% de financiación. 10. Financia vehículos para transporte público, de carga y particular.

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Tasas Promedio Tasa efectivo anual: 12.21% efectiva anual (E.A). Tas efectivo mensual: 11.54% nominal anual mes vencida (N.A.M.V) Plazo : 72 meses

Costos asociados 1)

Puedes financiar tu vehículo nuevo con tasas de interés de leasing financiero.

2)

Aplica para montos superiores o iguales a 10 millones de pesos.

3)

Primas de seguros: si aceptas el amparo de las pólizas colectivas de seguros contratadas por el banco.

4)

Los gastos generados por el servicio de recaudo de las cuotas o cánones por parte del ente recaudador.

5)

En los casos en que las obligaciones a tu cargo sean garantizadas por un fondo de garantías o por cualquier otra entidad que preste servicios similares, deberás pagar el valor de la comisión que cobre dicha entidad.

Los montos y plazos: •

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Valor del vehículo : $64.450.000 Cesar Fernando cruz Pedroza 1808339

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Cuota inicial:$ 31.000.000

•

Monto a solicitar: $33.450.000

•

Plazo del leasing: 72meses

Con la información aportada por la entidad financiera y la decisión que ha tomado Eva Luna, a continuación presentamos una simulación del crédito que incluye el monto, la tasa de interés y los plazos.

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CALCULADORA PARA DETERMINAR CUOTA MENSUAL DEL CRÉDITO DE VEHÍCULO.

RESULTADO DE LA SIMULACIÓN LEASING PARA VEHÍCULO BANCO

DAVIVIENDA

Sistema de amortización (formas de pagar la deuda):

También existen diferentes formas de amortizar estos créditos, es decir, formas distintas de pagarlos. Usted puede pagar cuotas más altas al inicio del crédito o cuotas más altas al final del mismo, caso en el cual usted deberá contar con mayores ingresos a medida que se acerca al vencimiento del plazo de la deuda. La estrategia para pagar su préstamo hipotecario en menos tiempo consiste fundamentalmente en pagar cuotas más altas de las establecidas en su préstamo. Si usted empieza el pago de su crédito con cuotas menos altas, puede abonar un poco más y así reducir el pago de intereses poco a poco. Si, por el contrario, sus cuotas son más bajas hacia el final del crédito, puede continuar con el pago de cuotas con un valor superior. También puede realizar pagos adicionales en cualquier momento, sin pensar en cómo ha amortizado su crédito, y los puede hacer de diferentes maneras:

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ENTREGA FINAL. El crédito es un préstamo de dinero que una entidad financiera te otorga con el compromiso de que en el futuro devuelvas estos recursos en forma gradual, ofreciéndote liquidez inmediata para bienes o servicios. Una vez hayas adquirido un crédito, puedes retornar el dinero a través del pago de cuotas o en un solo pago, junto con una tasa de interés y otros cobros asociados. El leasing es una operación en la cual el banco, o una compañía de financiamiento comercial, adquiere un bien a petición tuya y te lo entrega en calidad de arrendamiento financiero durante un periodo de tiempo que antes hayan acordado. Puedes financiar cualquier activo generador de ingresos, sea mueble.

CUADRO COMPARATIVO CREDITO DE VEHICULO

LEASING DE VEHICULO

Solicitante Persona Natural: 18 a 69 años.

Solicitante Persona Natural: 18 a 69 años

nueva o usada.

nueva o usada

Porcentaje cuota inicial: Mínimo del 30%.

Porcentaje cuota inicial: Mínimo del 20%.

Porcentaje de financiación: Máximo hasta el 70% según capacidad de pago.

Porcentaje de financiación: Máximo hasta el 80% según capacidad de pago

Monto mínimo de crédito: No aplica.

Monto a financiar: mínimo $50.000.000.

Monto máximo de crédito: Según capacidad de pago y hasta el 70%.

Monto máximo de crédito: Según capacidad de pago y hasta el 80%.

Plazo máximo: Hasta 20 años

Plazo máximo 20 años.

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Periodicidad de pago mensual.

Periodicidad de pago mensual.

Ingresos requeridos: La cuota no puede superar el 30% de los ingresos.

Ingresos Requeridos: No especificado.

Es propio el inmueble, con deuda con el banco.

Opción de compra: desde el 1% hasta el 20%.

Las cuotas son mas bajas pero tene presente que es la mitad del credito Toca pagar un anticipo del 30%

el valor es casi el 100%. Del valor del vehículo y la cuota solo aumenta muy poco Te da la posibilidad de pagar una opción de compra al final Queda como un arriendo hasta que termine de pagar puede ser de su propiedad Se pueden encontrar intereses mas bajos Amortización en pesos Tiene beneficios tributarios Puede que los pagos mensuales sean más bajos que los de compra, pero los pagos van hacia la depreciación del vehículo durante el término del acuerdo de leasing, más los cargos de alquiler (similar a los intereses de un préstamo) y otros cargos.

La propiedad queda a nombre del propietario Se encuentran intereses mas altos Amortizacion en pesos Puede que los pagos mensuales sean más altos que los de hacer un leasing, pero una parte de cada pago va hacia el precio de compra del vehículo.

Cuando desee comprar un vehículo nuevo, usted puede vender su vehiculo anterior o cambiarlo (hacer un trade-in) por el nuevo.

Usted podría ser responsable de cargos de cancelación anticipada si termina el contrato de leasing anticipadamente. Estos cargos pueden ser muy caros. Usted no podrá simplemente devolver el vehículo y dejar de hacer los pagos.

Usted asume el riesgo de la depreciación de su vehículo con respecto al valor que tendrá el mismo cuando usted decida venderlo o cambiarlo.

Cuando finalice el plazo de arrendamiento, usted puede devolver el vehículo y pagar los cargos relacionados a la finalización del arriendo, o puede comprar el vehículo si su acuerdo de leasing incluye una opción de compra.

Usted puede conducir tantas millas como desee. El alto millaje y desgaste excesivo afectarán al valor de reventa del vehículo.

Para la mayoría de los acuerdos de leasing, la compañía o la persona que le hace el leasing del vehículo, asume el riesgo de depreciación.

Un plazo normal de préstamo para la compra de un vehículo es de 4 a 6 años.

La mayoría de los leasings incluyen restricciones de millaje, de 10,000 a 15,000 millas por año. Al final del arrendamiento, la mayoría de dichos acuerdos también incluyen cargos por exceso de millas y por

Usted es el dueño del vehículo y se puede quedar con él al final del plazo de financiamiento.

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Conclusión. Teniendo en cuenta el estudio realizado y los datos del Análisis de Resultados, se observan diferencias representativas entre el Crédito y el Leasing se observó que manejan las mismas tasas de interés tanto para el uno, como para el otro. Y a pesar de que la cuota inicial del Leasing en la mayoría de las Entidades es del 20% y la del Crédito es del 30%, los requisitos para el Leasing son mucho más exigentes en cuanto a los Ingresos requeridos, teniendo en cuenta que el Leasing va dirigido a un segmento del mercado en estratos 4, 5 y 6,, por lo que exige montos mínimos mucho mayores que los del crédito, haciendo el Leasing menos asequible. Lo anterior indica que en términos económicos es mucho más viable optar por un Crédito. En una economía inestable como la que tiene Colombia actualmente, no se puede dejar de lado otro aspecto que va ligado a las decisiones económicas, como lo es el riesgo. Al adquirir un servicio de Leasing hay que tener presente que en esta operación el bien en este caso le pertenecerá al banco hasta que el deudor pague el último canon más la opción de compra. Es decir que si por algún motivo el deudor no puede seguir a cabalidad los requisitos operativos del Leasing en lo que respecta al pago de los cánones por falta de capacidad de pago, perderá todos los cánones cancelados y el banco inmediatamente puede solicitar la devolución del inmueble arrendado y el usuario pierde la Opción de Compra. Finalmente el canon que se pagó mes tras mes queda como un simple pago de arriendo. Por lo tanto se considera un poco riesgoso tomar un Leasing. Por el contrario en el Crédito le pertenece al deudor todo el tiempo y si el día de mañana incumple con los pagos, el banco tiene que agotar todo un proceso judicial para que al final de este se ordene el remate del bien, con el cual se pagará la acreencia al ente financiero y los remanentes o dineros sobrantes si los hay, se le entregarán al deudor. En es éste momento en el que el inmueble pasa a ser propiedad del que pague el remate. Como recomendaciones ante las operaciones analizadas en el transcurso de la presente investigación cabe señalar Los usuarios si bien tienen la capacidad de decisión autónoma y en ocasiones inducida por factores exógenos, deberán cerciorarse de comparar las tasas de interés y los riesgos que ofrece un producto u otro. 14

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En lo que respecta a la capacidad de pago se recomienda al cliente bancario analizar minuciosamente sus ingresos y egresos lo cual le permitirá conocer su realidad financiera y así mismo tomar decisiones frente un servicio u otro. Cabe anotar que la decisión de escoger un servicio u otro es muy subjetiva y va ligada a los niveles de desarrollo económico de la sociedad en lo que respecta a ingresos.

Bibliografía. •

Banco Davivie...