Samenvatting bankproducten PDF

Preview

Summary

Download Samenvatting bankproducten PDF

Description

SAMENVATTING BANK- EN VERZEKERINGSPRODUCTEN belangrijke vragen zijn in het rood!!! BANKPRODUCTEN

WAT ZIJN DE SOORTEN VERGOEDING DIE DE BANK KRIJGT BIJ HET NEMEN VAN RISICO’S?    

Marge: verschil tussen verkoop- en aankoopprijs rentemarge Commissies Herwaarderingsresultaten

WELKE GROTE FINANCIËLE INSTELLINGEN ZIJN ER?     

Citigroup Bank of America ING BNP Paribas Merrill Lynch

WAT IS ZAKENBANKIEREN (INVESTMENT BANKING)    

Het richt zich op professionele klanten Heeft eigen risicoportefeuilles, Heeft activiteiten in de internationale kapitaal en geldmarkten Big ticket activiteiten (fusies en overnames)

WAT IS HET VERSCHIL TUSSEN INVESTMENTBANKING EN COMMERCIAL BANKING?  Commercial banking: - is meer gericht op KMO’s en zelfstandigen - diensten: kredietverstrekking, treasury services,…  Investment banking - Het richt zich op professionele klanten - Heeft eigen risicoportefeuilles, - Heeft activiteiten in de internationale kapitaal en geldmarkten - Big ticket activiteiten (fusies en overnames)

WAT IS EEN VERMOGENSBEHEER (ASSET MANAGEMENT) EN NOEM 3 ASPECTEN    

beheren van privévermogens van individuele en institutionele beleggers verschaffen van beleggingen in fondsen, aandelen, obligaties, spaarinstrumenten,… het samenstellen van beleggingsfondsen Pensioendiensten

WAT IS PRIVATE BANKING?  Het beheren v/d portefeuille v/d klant =>het gaat over grote bedragen en is duur  Op maat gemaakte financiële producten en gespecialiseerde diensten/adviezen aan rijke mensen  Bv. bij Deutsche bank mag je vanaf 1 miljoen euro belleggen.

WAT BETEKENT EEN AFGIFTE ONDER GEWOON VOORBEHOUD? Bepaalde inningactiviteiten (vb. wissels) kunnen een tijdje duren voor de bank de betaling van het betalingsinstrument effectief ontvangt. Daarom zal de transactie boekhoudkundig onmiddellijk worden uitgevoerd maar met een valutadatum verder in de toekomst (vb. 5 dagen later) en onder voorwaarde dat het geld effectief geïnd wordt.

WAT IS FREE FLOAT? Eén dag gratis geld voor de bank

HOE CONTROLEERT DE BANK (CONTROLEASPECTEN)?      

Algemene voorwaarden Volmachten Specimen van handtekening(en) Kopij van identiteitskaar Klantenprofiel Rekeninguittreksels

WAT IS EEN BANKCHEQUE*  Is uitgeven door de bank => de bank is zowel trekker als betrokkene  De rekeninghouder koopt een cheque => betekent dat de bank de rekening van haar klant eerst debiteert en dan een cheque trekt ten voordele van een derde partij.  De begunstigde verkijft hierdoor de garantie dat de bank zal betalen indien de cheque binnen een bepaalde periode wordt aangeboden.  Als de bank een bancheque uitschrijft gaat ze de fondsen blokkeren tot de verkoper zijn geld komt eisen

WAT IS EEN CIRCULAIRE CHEQUE*  Is een vorm van bankcheque met voorafgedrukte handtekeningen van gevolmachtigden van de bank.  In België gelimiteerd wat het belang betreft  Waarborg is geldig voor een periode van 3 maanden  Wordt gebruikt voor betaling van bv. Belastingen, kinderbijslag  Wordt uitgeschreven op naam *Of wat is het verschil tussen bankcheque en circulaire cheque?

WAT IS NOSTROREKENING EN VOSTROREKENING + VOORBEELD (=INTERBANK REKENINGEN)  Nostrorekingen - is een zichtrekening die onze bank heeft bij een andere bank - deze rekeningen worden gebruik om betaling tussen banken te verrekenen - banken hebben ten minste één nostrorekening per munt  Vb. ING bank heeft een dollar rekening met JPMorgan Chase in New York om dollar transacties uit te voeren.  Vostrorekingen - is een zichtrekening die een andere bank heeft met onze bank. De munteenheid is in geval een Belgische bank de € - vostrorekeningen zijn het equivlent van de klanten zichtrekening - vb. KBC heeft een rekening bij ons (ik ben Fortis)

WAT IS HET VERSCHIL TUSSEN EEN GEREGLEMENTEERDE SPAARDEPOSITO EN EEN GEWONE SPAARREKENING?  Gereglementeerde spaardeposito Dit spaarboekje geniet van een vrijstelling van roerend voorheffing. Om hiervoor in aanmerking te komen, moet het spaarboekje voldoen aan de wettelijke voorwaarden wat de depositoboekjes betreft op het gebied van intrestberekening en geldafhaling?  Spaarrekening Dit spaarboekje is aan roerend voorheffing van 15% onderworpen en beantwoord niet aan de wettelijke voorwaarden. De rentevoet ligt hoger dan het toegestane maximum voor een gereglementeerde spaarboekje

WAT IS HET VERSCHIL TUSSEN TERMIJNDEPOSITO EN EEN KASBON?  Termijndeposito Een termijnrekening is een spaarvorm met vrij eenvoudige kenmerken: - Je krijgt een vaste, vooraf gekende rentevoet - Je belegt je geld voor een vooraf vastgelegde periode - Er zijn termijnrekeningen met looptijden van enkele weken tot vele jaren. - Op de interest wordt automatisch een belasting van 15% (roerende voorheffing) ingehouden.  Kasbon - Een kasbon is een soort van obligatie uitgegeven door een bank of staat - Duurtijd: tussen één en vijf jaar - Een kasbon geldt als bewijs van schuld van de kredietnemer (de bank die de kasbon uitgeeft) ten opzichte van de kredietgever

HET VERSCHIL TUSSEN EEN KASBON EN EEN TERMIJNREKENING Termijndeposito - vaste rentevoet => wordt vooraf bepaald hoeveel rente je moet betalen - geen kosten - niet-verhandelbaar: geld ligt vast - je krijgt uittreksels bij opening, bij interestuitkering en op einddatum

Kasbon - Rentevoet hangt af van de marktrente en is vrij bepaald door de emitterende instelling - Rente is hoger dan bij termijndeposito - Is verhandelbaar (kan verkocht worden op secundaire markt) - Worden op een effectenrekening geplaatst en zijn nu ook op “naam”

OBLIGATIES

 Obligaties op langetermijn investering worden op twee manieren gefinancierd:  Eigen vermogen: risicodragende kapitaal dat niet terugbetaald moet worden en waarop geen wettelijk verplichting bestaat dat het vergoed wordt.  Langetermijn leningen: hier bestaat een contractuele overeenkomst dat het geleende kapitaal wordt terugbetaald met intrest. Langetermijn leningen kunnen ook onder verschillende vormen: bankkrediet op termijn, maar ook in de vorm van een obligatieuitgifte.

Een obligatielening is ook een schuldvordering van de emittent. De emittent belooft op vaste tijdstippen een vooraf gedefiniëerde rente te betalen en op vervaldag van de obligatie het kapitaal, ze zijn sinds vorig jaar gedematerialiseerd  Wat zijn de voordelen en nadelen van obligaties? Voordelen:  kostenbesparend. Geen druk-, bewaar- of verzekeringskosten.;  Minder kosten bij de uitbetaling van coupons ;  geen taksen op de materiële levering;  je hebt een betere controle over wie wat bezit en je hebt ook geen kans op verlies. Nadelen: aangezien obligaties dikwijls aan toonder waren, wat het de ideale belegging voor zwart geld. Deze opportuniteit valt weg.  Hoe worden obligaties uitgegeven? Obligaties worden uitgegeven op de primaire mart en achteraf verhandeld op de secundaire markt (na uitgiftedatum) Primaire markt: nieuwe uitgiften worden bij de beleggers geplaatst door een bankensyndicaat. Plaatsen is beperkt in tijd en de grootte van de lening is ook beperkt. Meestal garanderen de banken de plaatsing, waarvoor zij speciaal vergoed worden. Dit betekend dat indien de obligatielenig niet onmiddellijk succes kent bij het publiek, e banken de leningen in eigen portefeuille opnemen.  Wat is het verschil tussen primaire en secundaire markt. Primaire markt: de leadmanager bepaald de uitgifteprijs in functie van de verwachte prijs  A pari: uitgifteprijs is gelijk aan de nominale waarde van de lening 100%  Boven pari: uitgifteprijs is bv 102% van de nominale waarde  Beneden pari: uitgifteprijs is bv 98% Secundaire markt: eens de obligatielening geplaatst is bij het publiek, kan men deze vrij verhandelen aan de vigerende marktprijs.  Verlopen intresten  Transactiekosten. als je in de 2de hands markt gaat kopen of verkopen moet je naar de dagprijs kijken ( kan elk moment veranderen het speelt tussen vraag en aanbod). Bv obligatie 1000 -> als er veel vraag is: prijs is dan 1010 € 5% -> als er veel aanbod is: prijs is 895€  Wat is de structuur van obligaties  Minimumcoupures verschillen van uitgifte tot uitgifte ( als e in obligaties wilt beleggen moet je minstens over 125€ beschikken).  Rente: vooraf bepaald vaste, variable, gestructureerde rentevoet  Renteperiodiciteit: jaarijks, halfsjaarlijkse, trimesterieel, zero coupon  Een uitgifteprijs  Betalingsdatum en eindervervaldag  Looptijd: tussen twee jaar en eeuwig .  Ratings: A, AA, AAA,BB enz AAA is zeer laag. Als je een obligatie wilt kopen van een bedrijf moet je naar de rating van het bedrijf kijken triple A is het beste.  Wat is het verschil tussen lineaire obligatie een zero coupon Standaard lineaire obligatie:  Intrest wordt periodiek betaald( halfjaarlijks , jaarlijks, trimesterieel)  Terugbetaling van het kapitaal gebeurd op de vervaldag

 Looptijd: 2 tot 10 jaar  Rene is vooraf bepaald: Bv 8% per jaar  Favoriet financieringsmiddel voor de Belgische overheid. Voorbeeld van een lineaire obligatie: beleger investeert €1000, in een lineaire obligatie, looptijd 10 jaar, vaste rentevoet 5%, vervaldag 18-04-18 Hij betaald vandaag € 1000 bij de inschrijving Op 18 april 2018 ontvangt hij €1050 Zero coupon obligatie Rente wordt uitbetaald bij inschrijving m.a.w de belegger betaald geen 100% van de nominale waarde, maar de nominale waarde min de gekapitaliseerde rente over de looptijd van de obligatie Voorbeeld: zero coupon obligatie met looptijd 10 jaar, vaste rentevoet 5%, nominale waarde van de inschrijving  Wat zijn FRN Floating rate notes-FRN: obigaties met variabele rente vb. rente wordt om de drie of zes maanden aangepast aan de geldmarktrente  Wat is het verschil tussen voorgestelde obligaties en achtergestelde obligaties? Voorgestelde obligaties: de terugbetaling en de rentebetalingen worden gewaarborgd door hetzij bepaalde activa van de emittent of door derden. Achtergestelde obligaties: deze worden pas terugbetaald na betaling van de gewone en bevoorrechte schuldeisers. Gezien de hoge Default risk) (risico van niet terugbetaling) zal de rente hoger liggen. Vooral banken zijn emittent van dit soort obligaties, omdat zij: Doorgaans een betere creditrating hebben dan andere ondernemingen waardoor de rente niet noodzakelijk veel hoger moet stellen.  Wat zijn gestructureerde obligaties Met de uitzondering van de lineaire en zero coupon obligaties, zijn alle aangehaalde obligatiestructuren derivaten en daarom riskanter dan een gewone lineaire obligatie met goede creditrating;

WAT IS EEN AANDEEL?  Kapitaal dat je steekt in een bedrijf. Je bent mede-eigenaar van een bedrijf.  De aandeelhouder loopt het risico dat hij/zij zijn/haar investering verliest in geval van faillissement.  Bij faillissement worden de aandeelhouders als laatst uitbetaald. ( Na de obligatiehouders)  Vergoeding: dividend  Beleggen in aandelen= Men kijkt uit naar een dividenduitkering en een appreciatie van de prijs van het aandeel.

WAT IS EEN KASKREDIET? (ARRANGED OVERDRAFT)  Is een dure kredietvorm, maar ook flexibel.  De bank geeft de toestemming aan zijn klant(en) om op de zichtrekening voor een bepaald bedrag(met een limiet)onder de nul te gaan.  Dit is een faciliteit en geen voorschot.  Op het opgenomen saldo moet je intrest betalen+ provisie op de kredietlijn(ongeacht of die gebruikt wordt= Je hebt de keuze om er gebruik van te maken).  Het kredietrisico wordt periodiek herbeken.(in functie v/d kredietwaardigheid v/d klant)  Het Kan op elke moment gestopt worden door de bank.

WAT IS EEN KREDIET MET VASTE LOOPTIJD Voorschotten voor een vooraf bepaalde termijn(middellange- tot lange termijn) Vast bedrag(meestal grote bedragen)dat gebruikt wordt voor langere termijn investeringen Wordt in één keer opgenomen en op de vervaldag v/h krediet in éénmaal terug betaald Rente wordt betaald periodiek of op het einde(afhankelijk v/d structuur v/h krediet) De bank kan het krediet niet terugvorderen voor de vervaldag(langere termijn=groter risico)  Rente in functie v/d inter-bankrente(funding) plus een creditspread.  Periodiek kredietanalyse- eventuele additionele waarborgen

    

EX. Ook het verschil kennen tussen deze beide…

WAT IS EEN INVESTERINGKREDIET?  Krediet op middellange of lange termijn met als doel investeringen(projecten)te financieren.  Rentestructuur, termijn en aflossingsschema worden vooraf bepaald  De functie in functie van de onderliggende investering of de duur v/h project.  Rente in functie van ‘’prime-rate’’ + spread+ vergoeding voor kredietrisico  Deze kredieten vormen een hoger risico(aangezien de langere termijn) voor de bank(hogere rentevoet)

WAT IS EEN DISCONTOKREDIET?  Is erop gericht om het tijdstip tussen de levering van goederen en de betaling ervan door de koper te overbruggen.  Gebaseerd op handelswissels: leverancier trekt op het moment van de handelstransactie een wissel op de koper, die de wissel accepteert(handtekening) en er zich daardoor wettelijk toe verplicht om de houder v/d wissel op de vervaldag te betalen.  De bankier wordt eigenaar van de wissel door het bedrag v/d wissel (verminderd met het disconto), uit te betalen aan de houder v/d wissel op het ogenblik van aanbieding. Dit is een vervroegde uitbetaling(voorschot)  De houder zal de wissel endosseren om de juridische titel op de wissel over te dragen.  In geval van niet-betaling: regres op alle handtekeningen op de wissel.

SOORTEN DISCONTOKREDIET  Cederend disconto: verkoper verdisconteert wissels getrokken op zijn klanten aan zijn bank(m.a.w. de verkoper geniet van het voorschot)  Discontokrediet leverancier: de leverancier kan de wissel verdisconteren bij de bank van de koper en krijgt het volle bedrag. De koper betaalt het disconto.

WAT ZIJN AVALKREDIETEN?( BORGSTELLINGKREDIET OF WAARBORGKREDIET)  Bank schiet geen geld voor, maar verbindt er zich toe de eventuele schuld van zijn klant, indien die in gebreke blijft, te vereffenen.  Bank rekent een commissie aan in functie v/h gewaarborgde bedrag en kredietrisico  Commissie wordt vooraf aangerekend(meestal om het kwartaal)  Wordt niet geboekt op de balans, maar in een orderrekening( commitment)  Vb. huurwaarborg, douane, bouwprojecten.

WAT IS FACTORING?

Is een andere manier om van uw facturen af te zijn, is factoring. Hierbij draagt u uw debiteurenbestand over aan een bank of factormaatschappij ('factor'). De factor:  Neemt het risico over dat een klant niet betaalt.  Onderzoekt de kredietwaardigheid van klanten.  Stelt een doorlopende kredietlimiet vast per klant. U krijgt uw geld van de factor in principe op de vervaldag van uw facturen, ook als de klant nog niet heeft betaald. Een factormaatschappij slaagt er vaak (10-20%) in facturen eerder te innen.

WAT IS HYPOTHECAIRE KREDIET? Een hypothecaire krediet of en woonkrediet is een krediet om een onroerende goed te kopen. Als de kredietnemer niet terugbetaald, neemt de bank het huis in beslag. De bank kan jje huis altijd in beslag nemen tot je krediet helemaal hebt betaald. Eigenschappen  Lange termijn(20-40 jaar)  Rente: vast, variabel, hybride  Maandelijks afbetaling mag niet meer dan 1/3 van hat netto maandelijkse inkomen bedragen.  Dikwijls gedekt door een schuldsaldoverzekering: levensverzekering  Bulletkrediet(terugbetaling alles op het einde )  Domiciliering van loon( niet verplicht)

WAT IS LENING OP AFBETALING? De bank leent een vaste bedrag dat op vaste vervaldagen terugbetaald moet worden( bv maandelijks of jaarlijks). Het woord vooral gebruikt voor aankopen van auto’s, koelkasten, belastingen, onverwachte uitgaven. Het duurtijd is 3 maanden tot 7jaar. Rente word vooraf bepaald. En er is geen eigendomsvoorbehoud, wie de koper is blijft de eigenaar van het aangekochte goed( als de klant niet betaald kan de bank geen beslag nemen op de auto). Soorten  Gewone financiering( aankoop van een bepaalde goed)  Autofinanciering ( aankoop van een auto)  Persoonlijke financiering( contract waarbij een organisme een kredietnemer een geldsom ter beschikking stelt tot voldoening van uitzonderlijke uitgaven zoals huwelijk, medische kosten, belastingen)

WAT IS VERKOOP OP AFBETALING? Financiering die door de verkoper zelf toegekend wordt op voorwaarde dat er minstens 15% eigen inbreng. En er is meestal eigendomsvoorbehoud( de verkoper blijft eigenaar van het voorwerp tot de het voorschot is terugbetaald.

WAT ZIJN WISSELVERRICHTINGEN? In technisch jargon: foreign exchange

Aan-of verkoop van een bepaalde hoeveelheid vreemde munt tegen een vooraf overeengekomen wisselkoers(prijs), met levering v/d munten op een door de markt overeengekomen datum Twee soorten wisselverrichtingen: 1)Spot wisselverrichting: (constant)(met levering binnen 2 dagen) Voorbeeld SPOT verkoop Verkoop van € 1.000.000, in ruil voor $ Wisselkoers: €1 =$1.54300(spotkoers) Te ontvangen $ : 1.543.000 Transactiedatum : 13 mei 2008 Leveringsdatum : 15 mei 2008(spot) Spot settlement: levering v/d vreemde valuta binnen de twee werkdagen(marktconventie): Dus: als de transactie zou afgesloten zijn op vrijdag 16 mei 2008, dan worden de fondsen uitgewisseld op dinsdag 20 mei 2008(als de markten open zijn) Veronderstel: transactie afgesloten op 28 december(vrijdag), zou in principe uitgewisseld worden op de volgende dinsdag, twee werkdagen verder MAAR dit was 1 januari en dan zijn de wisselmarkten gesloten, dus settlement is op woensdag 2 januari. LET OP!!Beide markten moeten open zijn ( € en $) Voorbeeld SPOT Aankoop Aankoop van € tegen $ Aankoop van $1.000.000,Wisselkoers: 1€=$1.53900 Te leveren(betalen):$1.539.000 Transactiedatum: 13 mei 2008 Settlement date: 15 mei 2008 WINST op verkoop-aankoop wisselverrichtingen Verkoop: €1.000.000,- ------- $1.543.000,Aankoop: €1.000.000,- ------- $1.539.000,Netto -----0----Winst: $4.000,2) Forward wisselverrichting(termijn): aankoop of verkoop van valuta binnen 3,6,9,12,24 maanden( en meer) Voorbeeld FORWARD verkoop Verkoop van €1.000.000,- in ruil voor $ Wisselkoers: €1=$1.54000(termijnkoers) Leveringstermijn: 3-maanden Transactiedatum: 13 mei 2008 Op 15(=spot+2 dagen+3 maanden) juli 2008 krijgt de bank $1.540.000,- in ruil voor de €1.000.000,-

WAT BEDOELT MEN MET LONG EN SHORT POSITIEF  “Long” posities:

- Is positief - Meer aankopen dan verkopen  “Short” posities - Schulden - Meer verkopen dan aankopen

WAT ZIJN DE SPECIFIEKE RISICO’S VAN WISSELVERRICHTINGEN     

Wisselrisico: verandering in koers Kredietrisico: tegenpartij kan niet leveren vanwege Insolvabiliteit Herstattrisico Herwaarderingsrisico

INTEREST RATE SWAP De renteswap wordt in het algemeen gebruikt om renterisico's te beheersen of af te dekken, of om een gewenste rentepositie in te nemen. De meest gebruikte termen voor de renteswap zijn IRS of Interest Rate Swap. De renteswap is een ruiltransactie die geschiedt op een internationale financiële markt, waarbij partijen de rentebetalingen gedurende de looptijd, of een deel van de looptijd, tegen elkaar ruilen. Na het verstrijken van deze tijd worden ze weer teruggenomen, zodat bijvoorbeeld het koersrisico wordt uitgesloten en beide partijen kunnen profiteren van een comparatief voordeel dat een van de partijen geniet.

Zie voorbeeld cursus!!!

VERZEKERINGSPRODUCTEN WAT ZIJN DE FACTOREN DIE GROOTTE VAN DE PREMIE BEPALEN?      

De aard van het risico Duur van het risico Grootte van de potentiële schadevergoeding Waarschijnlijkheid dat het risico zich effectief zal voordoen Concurrentie Wetgeving

SOORTEN VERZEKERINGEN      

Levensverzekering Niet levensverzekering Brandverzekering Familiale verzekering Diefstalverzekering Ba-autoverzekering

VERSCHIL TUSSEN BIJ LEVEN OF BIJ OVERLIJDEN  Bij overlijden tijdens looptijd van het contract: Verzekeraar betaalt het overlijdenskapitaal aan de begunstigde  Bij leven op vervaldag van het contract: Uitbetaling van het kapitaal bij leven aan de begunstigde Opmerking : De verzekeringsnemer heeft het beschikking...